MANUAL COMPLETO DE CONFIGURAÇÃO E SETUP
PRÉ-REQUISITOS E CONFIGURAÇÃO INICIAL
Antes de começar, certifique-se de que você possui:
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Uma conta no TradingView (mínimo Essential, de preferência Plus+)
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Uma assinatura ativa da Blockcircle
Processo de Integração da Conta
Criação da Conta no TradingView → Acesse TradingView.com e crie sua conta. Escolha seu nome de usuário com cuidado, pois ele será permanente e sensível a maiúsculas e minúsculas. Anote exatamente o nome de usuário, incluindo números, underscores ou letras maiúsculas.
Por exemplo, se você se registrar como “Blockcircle_Trader1234”, esse formato exato deverá ser usado em todos os lugares.
Integração com a Blockcircle → Acesse blockcircle.com/account e insira seu nome de usuário do TradingView exatamente como foi registrado. O sistema faz correspondência sensível a maiúsculas e minúsculas — “Blockcircle_Trader1234” não corresponderá a “blockcircle_trader1234”. Após inserir corretamente seu nome de usuário, você receberá acesso ao Blockcircle GLS – Global Liquidity Scorecard.
Acessando Seu Gráfico de Trading → Depois de fazer login no TradingView, clique em “Chart” no menu superior. Um gráfico padrão será exibido. Para alterar o par de negociação, clique no símbolo no canto superior esquerdo (geralmente exibindo “AAPL” ou outro ativo padrão). Digite o par desejado, como “BTCUSDT”, e selecione a exchange apropriada (BINANCE, COINBASE, KRAKEN, etc.).
Seleção de Timeframe → Acima do gráfico, você verá as opções de timeframe (1m, 5m, 15m, 1h, 4h, D, W, M).
Adicionando o Blockcircle GLS – Global Liquidity Scorecard ao Seu Gráfico → Clique no botão “Indicators” (ícone ƒx) no topo do gráfico. Na janela de busca que aparece, navegue até a aba “Invite-Only”. Você deverá ver “Blockcircle GLS – Global Liquidity Scorecard” se sua conta tiver acesso concedido. Clique uma vez para adicioná-lo ao seu gráfico.
O Blockcircle Global Liquidity Scorecard (GLS) é uma ferramenta profissional de inteligência de mercado que monitora o fator mais importante para a precificação de ativos: a liquidez global.
Este guia irá ensiná-lo a interpretar cada métrica, entender sua importância e usar os dados para tomar decisões de investimento informadas.
Filosofia Central:
Todos os preços dos ativos são, em última instância, impulsionados pela oferta de dinheiro no sistema financeiro. Quando os bancos centrais injetam liquidez, os preços dos ativos tendem a subir. Quando a liquidez se contrai, os preços dos ativos tendem a cair. O GLS coloca essas informações críticas ao seu alcance, em tempo real.
SEÇÃO 1: MÉTRICAS DE LIQUIDEZ
Esta é a parte central do GLS. Ela acompanha os indicadores de liquidez mais importantes que traders profissionais e instituições monitoram diariamente.
M2 Global (Led)
O que é:
O M2 Global representa a oferta monetária total nas principais economias do mundo, convertida para dólares americanos. Inclui dinheiro em circulação, depósitos à vista, depósitos de poupança, títulos do mercado monetário e outros ativos quase monetários. A designação “(Led)” indica que esta métrica é exibida com projeção antecipada no gráfico.
Por que importa:
O M2 Global é a medida mais ampla de dinheiro disponível no sistema financeiro. Quando o M2 se expande, há mais dinheiro competindo por ativos, o que normalmente impulsiona os preços. Quando o M2 se contrai, há menos dinheiro no sistema, pressionando os preços para baixo.
Como usar:
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Observe a tendência: expansão consistente ao longo de vários períodos sugere um ambiente favorável para ativos de risco
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Compare com os ativos: quando o M2 cresce mais rápido do que os preços dos ativos, estes podem estar subvalorizados em relação à oferta monetária
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Monitore a taxa de variação: crescimento acelerado do M2 é otimista; desaceleração sinaliza cautela
Colunas-chave:
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VALUE: M2 global total atual em trilhões de dólares
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MA: média móvel, mostrando a tendência suavizada
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1P% a 52P%: variações percentuais em 1, 3, 5, 10, 20 e 52 períodos (semanas no gráfico semanal)
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3P SIG: sinal visual baseado na direção da variação em 3 períodos
O que observar:
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Fundo verde nas colunas percentuais indica expansão
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Fundo vermelho indica contração
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O 3P SIG fornece um indicador visual rápido da tendência de curto prazo
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Compare variações de curto prazo (1P, 3P) com as de longo prazo (20P, 52P) para identificar mudanças de tendência
Balanço Global dos Bancos Centrais
O que é:
Esta métrica agrega o total de ativos detidos pelos principais bancos centrais do mundo, incluindo o Federal Reserve, Banco Central Europeu, Banco do Japão, Banco Popular da China, Banco da Inglaterra, Banco do Canadá, Banco da Reserva da Austrália e Banco da Reserva da Índia.
Por que importa:
Os balanços dos bancos centrais refletem diretamente as ações de política monetária. Quando os bancos centrais expandem seus balanços por meio de afrouxamento quantitativo (QE) ou outros programas de compra de ativos, eles injetam liquidez no sistema financeiro. Quando contraem por meio de aperto quantitativo (QT), retiram liquidez.
Como usar:
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Expansão sinaliza acomodação: balanços em alta indicam suporte ativo aos mercados
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Contração sinaliza aperto: balanços em queda indicam retirada de suporte
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Coordenação global importa: quando vários bancos centrais expandem simultaneamente, o efeito é amplificado
O que observar:
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Expansão sustentada ao longo de vários períodos é fortemente otimista para ativos de risco
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Contração, especialmente quando acelerada, sugere postura defensiva
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Compare o agregado global com os scores individuais por país na seção Scorecard de Política Monetária
Balanço do Federal Reserve dos EUA
O que é:
O total de ativos detidos pelo Federal Reserve dos Estados Unidos, o banco central mais influente do mundo. Inclui títulos do Tesouro, títulos lastreados em hipotecas e outros ativos.
Por que importa:
As ações do Fed têm impacto desproporcional nos mercados financeiros globais devido ao papel do dólar como moeda de reserva mundial. As decisões de política do Fed repercutem em todas as classes de ativos.
Como usar:
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Indicador antecedente: a política do Fed frequentemente lidera outros bancos centrais
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Impacto no dólar: expansão do Fed tende a enfraquecer o dólar; contração tende a fortalecê-lo
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Apetite ao risco: expansão do Fed geralmente aumenta o apetite por risco em todos os mercados
O que observar:
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Mudanças bruscas na trajetória do balanço do Fed frequentemente antecedem grandes movimentos de mercado
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A variação 52P% fornece contexto sobre a direção anual da política
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Divergências entre a política do Fed e de outros bancos centrais criam oportunidades de trading
Reverse Repo (RRP)
O que é:
A facilidade de recompra reversa overnight do Federal Reserve, onde contrapartes elegíveis (principalmente fundos do mercado monetário) estacionam excesso de caixa no Fed durante a noite em troca de títulos do Tesouro.
Por que importa:
Uso elevado do RRP indica liquidez excedente no sistema sem destino produtivo. Quando o RRP diminui, esse dinheiro retorna ao sistema financeiro, podendo sustentar os preços dos ativos.
Como usar:
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Indicador contraintuitivo: RRP alto representa liquidez “presa”, não alcançando os mercados
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RRP em queda é otimista: dinheiro saindo do RRP entra no sistema financeiro
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RRP em alta é neutro a pessimista: liquidez sendo estacionada, não utilizada
O que observar:
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A codificação de cores é invertida para o RRP — valores em queda aparecem em verde, pois RRP menor é positivo para os mercados
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Quedas rápidas no RRP frequentemente coincidem com fortes altas de mercado
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RRP próximo de zero indica que essa fonte potencial de liquidez está esgotada
Conta do Tesouro (TGA)
O que é:
A Treasury General Account (TGA) é a conta corrente do governo dos Estados Unidos no Federal Reserve. Ela varia de acordo com arrecadação de impostos, gastos do governo e emissão de dívida.
Por que importa:
Quando o Tesouro gasta recursos da TGA, o dinheiro entra na economia. Quando o Tesouro acumula recursos na TGA (via arrecadação de impostos ou emissão de títulos), ele retira liquidez do sistema financeiro.
Como usar:
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Queda da TGA é otimista: gastos do governo injetam liquidez
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Alta da TGA é pessimista: dinheiro sendo drenado do setor privado
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Dinâmica do teto da dívida: a TGA costuma ser esvaziada durante impasses do teto da dívida, aumentando temporariamente a liquidez
O que observar:
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A codificação de cores é invertida — queda da TGA aparece em verde
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Aumentos bruscos da TGA após resoluções do teto da dívida podem criar fortes ventos contrários de liquidez
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Monitore em conjunto com o RRP para uma visão completa dos fluxos de liquidez de curto prazo
LIQUIDEZ LÍQUIDA (NET LIQUIDITY)
O que é:
Métrica calculada que representa a liquidez efetivamente disponível no sistema financeiro dos EUA. Ela subtrai os drenos de liquidez (RRP e TGA) do balanço do Federal Reserve.
Por que importa:
A Liquidez Líquida é considerada por muitos traders profissionais o indicador mais importante para prever a direção de curto prazo dos mercados. Ela reflete a liquidez realmente utilizável, não apenas o total teórico.
Como usar:
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Indicador primário de tendência: Liquidez Líquida em alta favorece fortemente ativos de risco
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Análise de correlação: compare os movimentos da Liquidez Líquida com os preços dos ativos
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Identificação de regime: Liquidez Líquida positiva e crescente define um regime de liquidez otimista
O que observar:
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O valor absoluto mostra o estado atual
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As variações percentuais indicam direção e momentum
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Quando a Liquidez Líquida diverge dos preços dos ativos, espere que os preços acabem seguindo a liquidez
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A variação 52P% fornece o contexto de tendência anualizada
SEÇÃO 2: PREÇOS DE MERCADO
Esta seção acompanha as principais classes de ativos e sua relação com a liquidez.
Capitalização de Mercado do Bitcoin
O que é:
A capitalização total de mercado do Bitcoin em dólares americanos.
Por que importa:
O Bitcoin tem demonstrado forte correlação com a liquidez global ao longo do tempo. Muitos o consideram um “barômetro de liquidez”, reagindo rapidamente a mudanças nas condições monetárias.
Como usar:
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Sensibilidade à liquidez: o Bitcoin costuma se mover antes dos mercados tradicionais em resposta a mudanças de liquidez
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Indicador de apetite ao risco: desempenho forte do Bitcoin geralmente sinaliza um sentimento amplo de “risk-on”
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Relação BTC/M2: este subindicador mostra o tamanho do Bitcoin em relação à oferta monetária
O que observar:
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Compare as variações percentuais do Bitcoin com as mudanças na Liquidez Líquida (Net Liquidity)
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Divergências entre Bitcoin e liquidez podem sinalizar reversões iminentes
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A relação com o M2 fornece contexto sobre se o Bitcoin está sobre ou subavaliado
Mercado Total de Criptomoedas
O que é:
A capitalização de mercado combinada de todas as criptomoedas.
Por que importa:
O mercado cripto total oferece uma visão mais ampla do que apenas o Bitcoin e captura a saúde geral do ecossistema cripto.
Como usar:
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Compare especificamente com o Bitcoin para avaliar a força das altcoins
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A relação Total/M2 mostra o tamanho do mercado cripto em relação à oferta monetária global
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Mercado total forte com Bitcoin fraco sugere temporada de altcoins
Capitalização de Mercado do S&P 500
O que é:
A capitalização total de mercado de todas as empresas que compõem o índice S&P 500.
Por que importa:
O S&P 500 é o principal benchmark do mercado acionário dos EUA e um indicador do apetite global ao risco.
Como usar:
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Tradicional vs. cripto: compare o desempenho do S&P com o cripto para identificar rotações
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Relação S&P 500/M2: mostra as avaliações das ações em relação à oferta monetária
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Sinais de divergência: quando o S&P diverge da liquidez, geralmente surgem oportunidades
SEÇÃO 3: SCORECARD DE POLÍTICA MONETÁRIA
Esta seção fornece um detalhamento país por país da postura de política monetária, permitindo identificar quais economias estão afrouxando, apertando ou neutras.
Entendendo o Score (0–100)
Cada país recebe um score de política monetária de 0 a 100, com base nas mudanças recentes no balanço do banco central e na oferta monetária M2:
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67–100 (AFROUXAMENTO / EASING): o banco central está expandindo ativamente, cenário bullish para ativos locais e potencialmente globais
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34–66 (NEUTRO): política equilibrada, sem viés direcional forte
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0–33 (APERTO / TIGHTENING): o banco central está contraindo, cenário bearish para ativos locais e potencialmente globais
Análise País por País
Estados Unidos: a economia mais importante para os mercados globais. A política dos EUA define o tom do apetite ao risco global.
Japão: o Banco do Japão historicamente é um dos bancos centrais mais acomodatícios. Mudanças na política japonesa podem ter efeitos globais desproporcionais devido às operações de carry trade com o iene.
União Europeia: o BCE conduz a política da zona do euro. A política europeia afeta significativamente os mercados globais de renda fixa.
China: o Banco Popular da China opera de forma diferente dos bancos centrais ocidentais, mas sua postura de política monetária impacta fortemente mercados emergentes e commodities.
Reino Unido: a política do Banco da Inglaterra afeta ativos britânicos e oferece sinais sobre tendências em mercados desenvolvidos.
Canadá: a política do Banco do Canadá é acompanhada de perto pela correlação com a política dos EUA e com mercados de commodities.
Austrália: a política do Banco da Reserva da Austrália influencia o apetite ao risco na região Ásia-Pacífico e moedas ligadas a commodities.
Rússia: incluída para fins de completude; apenas dados de M2, pois os dados de balanço do banco central são limitados.
Definições das Colunas
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M2 1P% / M2 3P%: variações da oferta monetária em 1 e 3 períodos
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CBBS 1P% / CBBS 3P%: variações do balanço do banco central em 1 e 3 períodos
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3P BASIS: indica que o cálculo é baseado em variações de 3 períodos
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3P SIG: sinal visual que mostra a direção da política
O Que Observar
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Coordenação global: quando a maioria dos países apresenta sinais verdes, as condições globais de liquidez são favoráveis
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Oportunidades de divergência: quando grandes economias divergem, surgem oportunidades em moedas e valor relativo
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Indicadores líderes: alguns bancos centrais lideram outros; observe mudanças de política que podem se espalhar
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Agregado Global: fornece a postura geral da política monetária global
SEÇÃO 4: RÁCIOS DE LIQUIDEZ
Esta seção apresenta métricas derivadas que fornecem insights analíticos adicionais, ajudando a interpretar melhor as condições de liquidez além dos dados brutos.
Velocidade da Liquidez
O que é:
Uma medida de quão rapidamente o dinheiro está circulando em relação à liquidez líquida. Velocidade mais alta indica que o dinheiro está se movendo ativamente pelo sistema.
Como interpretar:
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Acima de 10: Alta velocidade – o dinheiro circula rapidamente, possível superaquecimento
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5–10: Velocidade normal – condições equilibradas
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Abaixo de 5: Baixa velocidade – dinheiro estagnado, potencial para expansão
O que observar:
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Velocidade extremamente alta pode anteceder correções de mercado
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Velocidade muito baixa costuma preceder fortes ralis quando a circulação se normaliza
Liquidez Líquida vs 52 Semanas (Net Liq vs 52W)
O que é:
A variação percentual da Liquidez Líquida em comparação com 52 semanas atrás, oferecendo uma visão ano a ano.
Como interpretar:
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Positivo: As condições de liquidez estão melhores do que há um ano
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Negativo: As condições de liquidez estão piores do que há um ano
O que observar:
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Fornece contexto importante para análise de ciclo
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Leituras positivas ano a ano geralmente favorecem ativos de risco
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Mudanças de tendência nesse indicador podem sinalizar grandes mudanças de regime
ABA INPUTS
ABA INPUTS
Configurações da Tabela / Oferta Monetária Global / Balanço Global dos Bancos Centrais
Projeção Futura do M2 e Médias Móveis
Alertas Personalizados para Gatilhos de Eventos
USANDO OS SINAIS VISUAIS
O GLS utiliza uma linguagem visual consistente em toda a interface:
Cores de Fundo nas Colunas de Percentagem:
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Verde Brilhante: Forte expansão (superior a 5%)
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Verde Médio: Expansão moderada (2–5%)
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Verde Claro: Expansão leve (0–2%)
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Vermelho Claro: Contração leve (0 a -2%)
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Vermelho Médio: Contração moderada (-2 a -5%)
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Vermelho Brilhante: Forte contração (inferior a -5%)
Coluna de Sinal 3P:
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Círculo Verde: Variação positiva em 3 períodos (expansão)
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Círculo Laranja: Neutro (pequena variação)
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Círculo Vermelho: Variação negativa em 3 períodos (contração)
GUIA DE APLICAÇÃO PRÁTICA
Identificação de Regime Bullish
Tenha maior convicção em posições bullish quando:
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A Liquidez Líquida (Net Liquidity) é positiva e crescente
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O M2 Global está em expansão
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Vários bancos centrais estão em modo de afrouxamento (pontuações acima de 67)
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RRP e TGA estão em queda
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Os sinais 3P são predominantemente verdes
Identificação de Regime Bearish
Seja mais defensivo ou considere posições short quando:
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A Liquidez Líquida é negativa ou está a diminuir
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O M2 Global está em contração
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Vários bancos centrais estão a apertar a política (pontuações abaixo de 34)
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RRP e TGA estão a subir
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Os sinais 3P são predominantemente vermelhos
Regime de Transição / Neutro
Tenha cautela e reduza o tamanho das posições quando:
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Há sinais mistos entre os diferentes indicadores
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As pontuações dos bancos centrais estão concentradas em torno de 50
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As variações de curto prazo divergem das de longo prazo
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Existe elevada divergência entre países
CONSIDERAÇÕES DE TIMEFRAME
O GLS foi concebido principalmente para análise semanal, mas adapta-se ao timeframe do gráfico:
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Semanal (Recomendado): Melhor para identificar regimes de liquidez de médio prazo
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Diário: Mais ruído, mas útil para timing tático
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Mensal: Visão macro, útil para alocação estratégica
As colunas de variação percentual (1P, 3P, 5P, etc.) representam:
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SEMANAS num gráfico semanal
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DIAS num gráfico diário
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MESES num gráfico mensal
BOAS PRÁTICAS
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Verifique o GLS pelo menos uma vez por semana para acompanhar as condições de liquidez
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Use a Liquidez Líquida como principal indicador direcional
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Utilize o Scorecard de Política Monetária para entender a origem das mudanças de liquidez
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Observe divergências entre liquidez e preços dos ativos
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Respeite mudanças de regime — quando os sinais mudam, ajuste o posicionamento
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Combine com análise técnica — o GLS mostra QUAL é o contexto de liquidez; a análise técnica indica QUANDO agir
