Blockcircle Global Liquidity Scorecard (GLS)

VOLLEDIGE SETUP- & CONFIGURATIEHANDLEIDING

VOORWAARDEN & INITIËLE SETUP

Voordat je begint, zorg dat je beschikt over:

• Een TradingView-account (minimaal Essential, bij voorkeur Plus+)

• Een actief Blockcircle-abonnement

Accountintegratie

TradingView-account aanmaken
Ga naar TradingView.com en maak een account aan. Kies je gebruikersnaam zorgvuldig, want deze is permanent en hoofdlettergevoelig. Noteer je exacte gebruikersnaam, inclusief cijfers, underscores en hoofdletters.
Voorbeeld: als je je registreert als “Blockcircle_Trader1234”, moet deze exacte notatie overal worden gebruikt.

Blockcircle-integratie
Ga naar blockcircle.com/account en voer je TradingView-gebruikersnaam exact in zoals geregistreerd. Het systeem is hoofdlettergevoelig:
“Blockcircle_Trader1234” is niet hetzelfde als “blockcircle_trader1234”.
Na het invoeren krijg je toegang tot de Blockcircle AMS – Altcoin Market Scorecard.

Toegang tot je TradingView-grafiek

• Log in op TradingView en klik in het bovenste navigatiemenu op “Chart”.

• Er verschijnt een standaardgrafiek.

• Om het handels­paar te wijzigen, klik je linksboven op het symbool (meestal “AAPL” of een ander standaard­symbool).

• Typ het gewenste paar, bijvoorbeeld “BTCUSDT”, en selecteer de juiste beurs (BINANCE, COINBASE, KRAKEN, enz.).

Timeframe-selectie
Boven de grafiek zie je de beschikbare timeframes: 1m, 5m, 15m, 1h, 4h, D, W, M.

Blockcircle GLS – Global Liquidity Scorecard toevoegen aan je grafiek

• Klik bovenaan op de knop “Indicators” (ƒx-icoon).

• Ga in het zoekvenster naar het tabblad “Invite-Only”.

• Je ziet “Blockcircle GLS – Global Liquidity Scorecard” als je account toegang heeft.

• Klik één keer om de indicator aan je grafiek toe te voegen.

Overzicht

De Blockcircle Global Liquidity Scorecard (GLS) is een professioneel marktintelligentie-instrument dat de belangrijkste drijver van activaprijzen monitort: wereldwijde liquiditeit.

Deze handleiding leert je hoe je elke metriek interpreteert, de betekenis ervan begrijpt en de data gebruikt om weloverwogen investeringsbeslissingen te nemen.

Kernfilosofie:
Alle activaprijzen worden uiteindelijk gedreven door de hoeveelheid geld in het financiële systeem. Wanneer centrale banken liquiditeit injecteren, stijgen activaprijzen doorgaans. Wanneer liquiditeit wordt onttrokken, hebben activaprijzen de neiging te dalen. De GLS brengt deze cruciale informatie realtime binnen handbereik.

SECTIE 1: LIQUIDITEITSMETRIEKEN

Dit vormt het hart van de GLS. Deze sectie volgt de belangrijkste liquiditeitsindicatoren die professionele traders en institutionele partijen dagelijks monitoren.

Wereldwijde M2 (Led)

Wat het is:
Wereldwijde M2 vertegenwoordigt de totale geldhoeveelheid in de belangrijkste economieën ter wereld, omgerekend naar Amerikaanse dollars. Dit omvat contant geld, betaalrekeningen, spaarrekeningen, geldmarktpapieren en andere quasi-geldactiva. De aanduiding “(Led)” betekent dat deze metriek met een voorwaartse projectie op de chart wordt weergegeven.

Waarom het belangrijk is:
Wereldwijde M2 is de breedste maatstaf voor de hoeveelheid geld in het financiële systeem. Wanneer M2 groeit, is er meer geld dat jaagt op activa, wat doorgaans leidt tot hogere prijzen. Wanneer M2 krimpt, is er minder geld in het systeem en ontstaat neerwaartse druk op prijzen.

Hoe je het gebruikt:

• Volg de trend: Consistente groei over meerdere perioden wijst op een gunstig klimaat voor risicovolle activa.

• Vergelijk met activa: Groeit M2 sneller dan activaprijzen, dan kunnen activa relatief ondergewaardeerd zijn ten opzichte van de geldhoeveelheid.

• Let op de veranderingssnelheid: Versnellende M2-groei is bullish; afnemende groei vraagt om voorzichtigheid.

Belangrijke kolommen:

• VALUE: De huidige totale wereldwijde M2 in biljoenen dollars

• MA: Het voortschrijdend gemiddelde dat de trend afvlakt

• 1P% t/m 52P%: Procentuele veranderingen over 1, 3, 5, 10, 20 en 52 perioden (weken op een weekchart)

• 3P SIG: Visueel signaal op basis van de richting van de 3-periodeverandering

Waar je op let:

• Groene achtergrond in de procentkolommen duidt op expansie

• Rode achtergrond duidt op contractie

• De 3P SIG geeft een snelle visuele indicatie van de kortetermijntrend

• Vergelijk korte-termijnveranderingen (1P, 3P) met lange-termijnveranderingen (20P, 52P) om trendomslagen te herkennen

Wereldwijde Centrale Banken Balans

Wat het is:
Deze metriek bundelt de totale activa van de belangrijkste centrale banken ter wereld, waaronder de Federal Reserve, Europese Centrale Bank, Bank of Japan, People’s Bank of China, Bank of England, Bank of Canada, Reserve Bank of Australia en Reserve Bank of India.

Waarom het belangrijk is:
Balansen van centrale banken weerspiegelen direct het monetaire beleid. Bij verruiming via kwantitatieve versoepeling (QE) of activa-aankopen wordt liquiditeit in het systeem geïnjecteerd. Bij verkrapping via kwantitatieve verkrapping (QT) wordt liquiditeit onttrokken.

Hoe je het gebruikt:

• Expansie = verruiming: Stijgende balansen tonen actieve marktsteun

• Contractie = verkrapping: Dalende balansen wijzen op het terugtrekken van steun

• Wereldwijde coördinatie: Gelijktijdige expansie door meerdere centrale banken versterkt het effect

Waar je op let:

• Aanhoudende expansie over meerdere perioden is sterk bullish voor risicovolle activa

• Versnellende contractie suggereert een defensievere positionering

• Vergelijk de wereldwijde totaalscore met individuele landen in de sectie Monetaire Beleids-scorecard

Amerikaanse Fed-balans

Wat het is:
De totale activa van de Amerikaanse Federal Reserve, ’s werelds meest invloedrijke centrale bank. Dit omvat staatsobligaties, hypotheekgedekte effecten en andere activa.

Waarom het belangrijk is:
Door de rol van de dollar als wereldreservemunt hebben beslissingen van de Fed een buitenproportionele impact op wereldwijde markten en alle activaklassen.

Hoe je het gebruikt:

• Leidende indicator: Het Fed-beleid loopt vaak voor op dat van andere centrale banken

• Dollar-effect: Fed-expansie verzwakt doorgaans de dollar; contractie versterkt deze

• Risicobereidheid: Expansie vergroot meestal de risicobereidheid in markten

Waar je op let:

• Abrupte koerswijzigingen in de Fed-balans gaan vaak vooraf aan grote marktbewegingen

• De 52P%-verandering geeft inzicht in de jaarlijkse beleidsrichting

• Divergentie tussen Fed-beleid en dat van andere centrale banken kan handelsmogelijkheden bieden

Reverse Repo (RRP)

Wat het is:
De Overnight Reverse Repurchase Agreement-faciliteit van de Fed, waar tegenpartijen (vooral geldmarktfondsen) overtollige liquiditeit tijdelijk bij de Fed parkeren in ruil voor staatsobligaties.

Waarom het belangrijk is:
Een hoge RRP-stand wijst op overtollige liquiditeit die geen weg vindt naar de markten. Daalt de RRP, dan stroomt dit geld terug het financiële systeem in en kan het activaprijzen ondersteunen.

Hoe je het gebruikt:

• Tegenintuïtief: Hoge RRP betekent vastgezette liquiditeit

• Dalende RRP = bullish: Geld stroomt terug de markt in

• Stijgende RRP = neutraal tot bearish: Liquiditeit wordt geparkeerd in plaats van ingezet

Waar je op let:

• De kleurcodering is omgekeerd: dalende RRP-waarden zijn groen

• Snelle dalingen van RRP vallen vaak samen met sterke marktrally’s

• Een RRP nabij nul betekent dat deze liquiditeitsbron is uitgeput

Treasury General Account (TGA)

Wat het is:
De algemene rekening van het Amerikaanse ministerie van Financiën bij de Federal Reserve. Deze fluctueert door belastinginkomsten, overheidsuitgaven en schulduitgifte.

Waarom het belangrijk is:
Wanneer de overheid uitgeeft vanuit de TGA, stroomt geld de economie in. Wanneer de TGA wordt opgebouwd, wordt liquiditeit uit de private sector onttrokken.

Hoe je het gebruikt:

• Dalende TGA = bullish: Overheidsuitgaven injecteren liquiditeit

• Stijgende TGA = bearish: Liquiditeit wordt uit de markt gehaald

• Schuldplafond-effect: Tijdens schuldplafondconflicten daalt de TGA vaak tijdelijk, wat liquiditeit verhoogt

Waar je op let:

• Ook hier is de kleurcodering omgekeerd: een dalende TGA is groen

• Sterke TGA-stijgingen na schuldplafondoplossingen kunnen forse liquiditeitstegenwind veroorzaken

• Volg TGA samen met RRP voor een volledig beeld van kortetermijnliquiditeitstromen

NET LIQUIDITY

What It Is: This is a calculated metric representing the effective liquidity available in the US financial system. It subtracts liquidity drains (RRP and TGA) from the Fed’s balance sheet.

Why It Matters: Net Liquidity is considered by many professional traders to be the single most important indicator for predicting short-term market direction. It represents the actual usable liquidity in the system rather than the theoretical total.

How to Use It:

• Primary trend indicator: Rising Net Liquidity strongly favors risk assets
• Correlation tracking: Compare Net Liquidity movements to asset price movements
• Regime identification: Positive and rising Net Liquidity defines a bullish liquidity regime

What to Look For:

• The absolute value tells you the current state
• The percentage changes tell you the direction and momentum
• When Net Liquidity diverges from asset prices, expect prices to eventually follow liquidity
• The 52P% change provides the annualized trend context

SECTION 2: MARKET PRICES

This section tracks major asset classes and their relationship to liquidity.

Bitcoin Marktkapitalisatie

Wat het is:
De totale marktkapitalisatie van Bitcoin in Amerikaanse dollars.

Waarom het belangrijk is:
Bitcoin heeft door de tijd heen een sterke correlatie laten zien met wereldwijde liquiditeit. Veel beleggers beschouwen Bitcoin als een “liquiditeitsbarometer” die snel reageert op veranderingen in monetaire omstandigheden.

Hoe je het gebruikt:

• Liquiditeitsgevoeligheid: Bitcoin beweegt vaak eerder dan traditionele markten bij veranderingen in liquiditeit

• Maatstaf voor risicobereidheid: Sterke prestaties van Bitcoin duiden vaak op een brede risk-on stemming

• BTC/M2-ratio: Deze sub-metriek toont de omvang van Bitcoin ten opzichte van de geldhoeveelheid

Waar je op let:

• Vergelijk de procentuele veranderingen van Bitcoin met veranderingen in netto-liquiditeit

• Divergentie tussen Bitcoin en liquiditeit kan wijzen op aankomende omkeringen

• De verhouding tot M2 geeft context of Bitcoin over- of ondergewaardeerd is

Totale Cryptomarkt

Wat het is:
De gecombineerde marktkapitalisatie van alle cryptocurrencies.

Waarom het belangrijk is:
De totale cryptomarkt geeft een breder beeld dan alleen Bitcoin en weerspiegelt de algemene gezondheid van de cryptomarkt.

Hoe je het gebruikt:

• Vergelijk met Bitcoin om de kracht van altcoins te beoordelen

• De Total/M2-ratio toont de omvang van crypto ten opzichte van de wereldwijde geldhoeveelheid

• Een sterke totale markt met een zwakke Bitcoin kan wijzen op een altcoin-seizoen

S&P 500 Marktkapitalisatie

Wat het is:
De totale marktkapitalisatie van alle bedrijven in de S&P 500-index.

Waarom het belangrijk is:
De S&P 500 is de benchmark voor Amerikaanse aandelenmarkten en een belangrijke indicator voor wereldwijde risicobereidheid.

Hoe je het gebruikt:

• Traditioneel vs. crypto: Vergelijk de prestaties van de S&P met crypto om rotaties te identificeren

• SP500/M2-ratio: Laat aandelenwaarderingen zien ten opzichte van de geldhoeveelheid

• Divergenties: Wanneer de S&P afwijkt van liquiditeit ontstaan vaak kansen

SECTIE 3: MONETAIR BELEID SCORECARD

Deze sectie biedt een uitsplitsing per land van de monetaire beleidskoers, zodat je kunt zien welke economieën verruimen, verkrappen of een neutrale houding aannemen.

Begrip van de Score (0–100)

Elk land krijgt een beleids­score van 0 tot 100 op basis van recente veranderingen in de balans van de centrale bank en de M2-geldhoeveelheid:

• 67–100 (VERRUIMEND): Centrale bank breidt actief uit, bullish voor lokale en mogelijk wereldwijde activa

• 34–66 (NEUTRAAL): Beleid is in balans, geen sterke directionele bias

• 0–33 (VERKRAPPEND): Centrale bank krimpt, bearish voor lokale en mogelijk wereldwijde activa

Analyse per Land

Verenigde Staten:
De belangrijkste economie voor wereldwijde markten. Het Amerikaanse beleid zet de toon voor de wereldwijde risicobereidheid.

Japan:
De Bank of Japan behoort historisch tot de meest verruimende centrale banken. Veranderingen in Japans beleid kunnen een buitensporig wereldwijd effect hebben, mede door yen-carrytrades.

Europese Unie:
De ECB voert het beleid voor de eurozone. Europees beleid heeft een grote invloed op wereldwijde obligatiemarkten.

China:
De People’s Bank of China werkt anders dan westerse centrale banken, maar haar beleidskoers heeft grote impact op opkomende markten en grondstoffen.

Verenigd Koninkrijk:
Het beleid van de Bank of England beïnvloedt Britse activa en geeft inzicht in trends binnen ontwikkelde markten.

Canada:
Het beleid van de Bank of Canada wordt nauwlettend gevolgd vanwege de correlatie met het Amerikaanse beleid en grondstoffenmarkten.

Australië:
Het beleid van de Reserve Bank of Australia beïnvloedt de risicobereidheid in de Azië-Pacific regio en grondstoffenvaluta’s.

Rusland:
Opgenomen voor volledigheid; alleen M2-data beschikbaar, aangezien balansgegevens van de centrale bank beperkt zijn.

Kolomdefinities

• M2 1P% / M2 3P%: Veranderingen in de geldhoeveelheid over 1 en 3 perioden

• CBBS 1P% / CBBS 3P%: Veranderingen in de balans van de centrale bank over 1 en 3 perioden

• 3P BASIS: Geeft aan dat de berekening is gebaseerd op 3-periodeveranderingen

• 3P SIG: Visueel signaal dat de beleidsrichting weergeeft

Waar je op let

• Wereldwijde coördinatie: Wanneer de meeste landen groene signalen tonen, zijn de mondiale liquiditeitsomstandigheden gunstig

• Divergentiekansen: Wanneer grote economieën uiteenlopen, ontstaan kansen in valuta en relatieve waarderingen

• Voorlopende indicatoren: Sommige centrale banken lopen voor op andere; let op beleidsverschuivingen die zich kunnen verspreiden

• Het mondiale totaal: Geeft de algehele wereldwijde monetaire beleidskoers weer

SECTIE 4: LIQUIDITEITSRATIO’S

Deze sectie presenteert afgeleide metriek die extra analytisch inzicht bieden.

Liquiditeits­snelheid (Liquidity Velocity)

Wat het is:
Een maatstaf voor hoe snel geld circuleert ten opzichte van de netto liquiditeit. Een hogere snelheid betekent dat geld actief door het financiële systeem beweegt.

Hoe te interpreteren:

• Groter dan 10: Hoge snelheid – geld beweegt snel, kans op oververhitting

• 5–10: Normale snelheid – gebalanceerde omstandigheden

• Minder dan 5: Lage snelheid – geld is stagnatief, potentieel voor expansie

Waar je op let:

• Extreem hoge snelheid kan voorafgaan aan marktcorrecties

• Zeer lage snelheid gaat vaak vooraf aan sterke rallies wanneer de snelheid weer normaliseert

Netto Liquiditeit vs 52W

Wat het is:
De procentuele verandering van Netto Liquiditeit ten opzichte van 52 weken geleden, wat een jaar-op-jaar perspectief biedt.

Hoe te interpreteren:

• Positief: Liquiditeitsomstandigheden zijn beter dan een jaar geleden

• Negatief: Liquiditeitsomstandigheden zijn slechter dan een jaar geleden

Waar je op let:

• Biedt belangrijke context voor cyclusanalyse

• Positieve jaar-op-jaar waarden ondersteunen doorgaans risicovolle activa

• Trendveranderingen in deze metriek kunnen grote regimeverschuivingen signaleren

INPUT-TAB

INPUT-TAB
Tabelinstellingen / Wereldwijde Geldhoeveelheid / Wereldwijde Balans van Centrale Banken

M2 Vooruitprojectie en Voortschrijdende Gemiddelden

Aangepaste waarschuwingen voor gebeurtenistriggers

HET GEBRUIK VAN DE VISUELE SIGNALEN

De GLS gebruikt overal een consistente visuele taal:

Achtergrondkleuren in percentagekolommen:

• Felgroen: Sterke expansie (meer dan 5%)

• Middelgroen: Gematigde expansie (2–5%)

• Lichtgroen: Lichte expansie (0–2%)

• Lichtrood: Lichte contractie (0 tot -2%)

• Middelrood: Gematigde contractie (-2 tot -5%)

• Felrood: Sterke contractie (meer dan -5%)

3P-signaalkolom:

• Groene cirkel: Positieve verandering over 3 perioden (expansie)

• Oranje cirkel: Neutraal (kleine verandering)

• Rode cirkel: Negatieve verandering over 3 perioden (contractie)

PRAKTISCHE TOEPASSINGSGIDS

Identificatie van een bullish regime

Je kunt meer overtuiging hebben in bullish posities wanneer:

• Netto liquiditeit positief en stijgend is

• Wereldwijde M2 groeit

• Meerdere centrale banken versoepelen (scores boven 67)

• RRP en TGA dalen

• 3P-signalen overwegend groen zijn

Identificatie van een bearish regime

Wees defensiever of overweeg shortposities wanneer:

• Netto liquiditeit negatief of dalend is

• Wereldwijde M2 krimpt

• Meerdere centrale banken verkrappen (scores onder 34)

• RRP en TGA stijgen

• 3P-signalen overwegend rood zijn

Overgangs- / neutraal regime

Wees voorzichtig en verklein positiegroottes wanneer:

• Signalen tussen indicatoren gemengd zijn

• Centrale-bank-scores rond 50 clusteren

• Korte- en langetermijnveranderingen uiteenlopen

• Er grote divergenties tussen landen zijn

TIJDFRAME-OVERWEGINGEN

De GLS is primair ontworpen voor wekelijkse analyse, maar past zich aan je chart-timeframe aan:

• Wekelijks (aanbevolen): Beste voor het identificeren van middellangetermijn liquiditeitsregimes

• Dagelijks: Meer ruis, maar nuttig voor tactische timing

• Maandelijks: Grote-plaatje-weergave, nuttig voor strategische allocatie

De procentuele veranderingkolommen (1P, 3P, 5P, enz.) vertegenwoordigen WEKEN op een wekelijkse chart, DAGEN op een dagelijkse chart en MAANDEN op een maandelijkse chart.

BEST PRACTICES

1. Controleer de GLS minimaal wekelijks om op de hoogte te blijven van liquiditeitscondities

2. Focus op Netto Liquiditeit als je belangrijkste richtinggevende indicator

3. Gebruik de Monetary Policy Scorecard om de bron van liquiditeitsveranderingen te begrijpen

4. Let op divergenties tussen liquiditeit en activaprijzen

5. Respecteer regimewisselingen: wanneer signalen omslaan, pas je positionering aan

6. Combineer met technische analyse: de GLS vertelt je WAT de liquiditeitsachtergrond is; technische analyse vertelt je WANNEER je moet handelen