Cuadro de Mando de Liquidez Global de Blockcircle (GLS)

MANUAL COMPLETO DE CONFIGURACIÓN Y AJUSTES
REQUISITOS PREVIOS Y CONFIGURACIÓN INICIAL

Antes de comenzar, asegúrate de tener:

• Una cuenta de TradingView (mínimo Essential, preferiblemente Plus+)

• Una suscripción activa a Blockcircle

Proceso de Integración de la Cuenta

Creación de la cuenta de TradingView → Dirígete a TradingView.com y crea tu cuenta. Elige cuidadosamente un nombre de usuario, ya que será permanente y distingue entre mayúsculas y minúsculas. Anota tu nombre de usuario exacto, incluidos números, guiones bajos o letras en mayúscula. Por ejemplo, si te registras como “Blockcircle_Trader1234”, este formato exacto debe usarse en todas partes.

Integración con Blockcircle → Visita blockcircle.com/account e introduce tu nombre de usuario de TradingView exactamente como lo registraste. El sistema realiza una coincidencia sensible a mayúsculas y minúsculas; “Blockcircle_Trader1234” no coincidirá con “blockcircle_trader1234”. Tras introducir tu nombre de usuario, recibirás acceso al Blockcircle GLS – Global Liquidity Scorecard.

Acceso a tu gráfico de trading → Una vez que hayas iniciado sesión en TradingView, haz clic en “Chart” en el menú de navegación superior. Aparecerá un gráfico por defecto. Para cambiar el par de trading, haz clic en el símbolo de la esquina superior izquierda (normalmente muestra “AAPL” u otro valor por defecto). Escribe el par deseado, como “BTCUSDT”, y selecciona el exchange correspondiente (BINANCE, COINBASE, KRAKEN, etc.).

Selección de timeframe → Encima del gráfico verás las opciones de timeframe (1m, 5m, 15m, 1h, 4h, D, W, M).

Añadir Blockcircle GLS – Global Liquidity Scorecard a tu gráfico → Haz clic en el botón “Indicators” (icono ƒx) en la parte superior del gráfico. En la ventana de búsqueda que aparece, ve a la pestaña “Invite-Only”. Deberías ver “Blockcircle GLS – Global Liquidity Scorecard” si tu cuenta tiene acceso concedido. Haz clic una vez para añadirlo a tu gráfico.

El Blockcircle Global Liquidity Scorecard (GLS) es una herramienta de inteligencia de mercado de nivel profesional que monitoriza el factor más importante que impulsa los precios de los activos: la liquidez global.

Esta guía te enseñará cómo interpretar cada métrica, comprender su importancia y utilizar los datos para tomar decisiones de inversión informadas.

Filosofía central: Todos los precios de los activos están impulsados, en última instancia, por la oferta de dinero en el sistema financiero. Cuando los bancos centrales inyectan liquidez, los precios de los activos tienden a subir. Cuando la liquidez se contrae, los precios de los activos tienden a bajar. El GLS pone esta información crítica al alcance de tu mano en tiempo real.

SECCIÓN 1: MÉTRICAS DE LIQUIDEZ

Este es el núcleo del GLS. Realiza el seguimiento de los indicadores de liquidez más importantes que los traders profesionales y las instituciones monitorizan a diario.

M2 Global (Adelantado)

Qué es: El M2 Global representa la oferta monetaria total de las principales economías del mundo, convertida a dólares estadounidenses. Incluye efectivo, depósitos a la vista, depósitos de ahorro, instrumentos del mercado monetario y otros activos cuasi monetarios. La designación “(Led)” indica que esta métrica se muestra con una proyección adelantada en el gráfico.

Por qué importa: El M2 Global es la medida más amplia del dinero disponible en el sistema financiero. Cuando el M2 se expande, hay más dinero persiguiendo activos, lo que normalmente impulsa los precios al alza. Cuando el M2 se contrae, hay menos dinero en el sistema, lo que ejerce presión bajista sobre los precios.

Cómo utilizarlo:

• Observa la tendencia: Una expansión constante durante múltiples periodos sugiere un entorno favorable para los activos de riesgo

• Compáralo con los activos: Cuando el M2 crece más rápido que los precios de los activos, estos pueden estar infravalorados en relación con la oferta monetaria

• Monitorea la tasa de cambio: Un crecimiento acelerado del M2 es alcista; una desaceleración señala cautela

Columnas clave:

• VALUE: El total actual del M2 global en billones de dólares

• MA: La media móvil, que muestra la tendencia suavizada

• 1P% a 52P%: Cambios porcentuales en 1, 3, 5, 10, 20 y 52 periodos (semanas en gráfico semanal)

• 3P SIG: Señal visual basada en la dirección del cambio a 3 periodos

Qué buscar:

• Fondo verde en las columnas porcentuales indica expansión

• Fondo rojo indica contracción

• El 3P SIG proporciona una señal visual rápida de la tendencia a corto plazo

• Compara los cambios a corto plazo (1P, 3P) con los de largo plazo (20P, 52P) para identificar cambios de tendencia

Balance de Bancos Centrales Globales

Qué es: Esta métrica agrega el total de activos mantenidos por los principales bancos centrales del mundo, incluidos la Reserva Federal, el Banco Central Europeo, el Banco de Japón, el Banco Popular de China, el Banco de Inglaterra, el Banco de Canadá, el Banco de la Reserva de Australia y el Banco de la Reserva de India.

Por qué importa: Los balances de los bancos centrales reflejan directamente las acciones de política monetaria. Cuando los bancos centrales expanden sus balances mediante flexibilización cuantitativa (QE) u otros programas de compra de activos, inyectan liquidez en el sistema financiero. Cuando los contraen mediante endurecimiento cuantitativo (QT), retiran liquidez.

Cómo utilizarlo:

• La expansión señala acomodación: Balances en aumento indican que los bancos centrales están apoyando activamente a los mercados

• La contracción señala endurecimiento: Balances en descenso indican retirada de apoyo

• La coordinación global importa: Cuando varios bancos centrales expanden simultáneamente, el efecto se amplifica

Qué buscar:

• Expansión sostenida durante múltiples periodos es fuertemente alcista para los activos de riesgo

• Contracción, especialmente cuando se acelera, sugiere que puede ser apropiado adoptar una postura defensiva

• Compara el agregado global con los puntajes por país en la sección del Scorecard de Política Monetaria

Balance de la Reserva Federal de EE. UU.

Qué es: El total de activos mantenidos por la Reserva Federal de Estados Unidos, el banco central más influyente del mundo. Incluye bonos del Tesoro, valores respaldados por hipotecas y otros activos en poder de la Fed.

Por qué importa: Las acciones de la Reserva Federal tienen un impacto desproporcionado en los mercados financieros globales debido al papel del dólar estadounidense como moneda de reserva mundial. Las decisiones de política de la Fed se propagan a todas las clases de activos a nivel global.

Cómo utilizarlo:

• Indicador adelantado: La política de la Fed suele liderar a otros bancos centrales

• Impacto en el dólar: La expansión de la Fed suele debilitar el dólar; la contracción lo fortalece

• Apetito por el riesgo: La expansión de la Fed generalmente aumenta el apetito por el riesgo en todos los mercados

Qué buscar:

• Cambios bruscos en la trayectoria del balance de la Fed suelen preceder grandes movimientos de mercado

• El cambio 52P% proporciona contexto sobre la dirección anual de la política

• Divergencias entre la política de la Fed y otros bancos centrales crean oportunidades de trading

Reverse Repo (RRP)

Qué es: La facilidad de recompra inversa nocturna de la Reserva Federal, donde contrapartes elegibles (principalmente fondos del mercado monetario) estacionan exceso de efectivo en la Fed a cambio de bonos del Tesoro.

Por qué importa: Un uso elevado del RRP indica exceso de liquidez en el sistema que no encuentra otros destinos. Cuando el RRP disminuye, ese dinero fluye de vuelta al sistema financiero, potencialmente apoyando los precios de los activos.

Cómo utilizarlo:

• Indicador contraintuitivo: Un RRP alto representa liquidez atrapada que no llega a los mercados

• La caída del RRP es alcista: El dinero que sale del RRP entra en el sistema financiero

• El aumento del RRP es neutral a bajista: La liquidez se estaciona en lugar de desplegarse

Qué buscar:

• El código de colores está INVERTIDO para el RRP: los valores en descenso se muestran en verde porque una caída del RRP es positiva para los mercados

• Descensos rápidos del RRP suelen coincidir con fuertes rallies del mercado

• RRP cercano a cero significa que esta fuente potencial de liquidez está agotada

Cuenta del Tesoro (TGA)

Qué es: La Cuenta General del Tesoro de EE. UU. es la cuenta corriente del gobierno en la Reserva Federal. Fluctúa según la recaudación de impuestos, el gasto público y la emisión de deuda.

Por qué importa: Cuando el Tesoro gasta desde la TGA, el dinero fluye hacia la economía. Cuando el Tesoro acumula la TGA (mediante recaudación de impuestos o emisión de bonos), drena liquidez del sistema.

Cómo utilizarlo:

• Descenso de la TGA es alcista: El gasto gubernamental inyecta liquidez

• Aumento de la TGA es bajista: Se drena dinero del sector privado

• Dinámica del techo de deuda: La TGA suele agotarse durante disputas por el techo de deuda, impulsando temporalmente la liquidez

Qué buscar:

• El código de colores está INVERTIDO: la TGA en descenso se muestra en verde

• Aumentos bruscos de la TGA tras resoluciones del techo de deuda pueden crear fuertes vientos en contra de liquidez

• Monitorea junto con el RRP para obtener una visión completa de los flujos de liquidez a corto plazo

LIQUIDEZ NETA

Qué es: Métrica calculada que representa la liquidez efectiva disponible en el sistema financiero de EE. UU. Resta los drenajes de liquidez (RRP y TGA) del balance de la Fed.

Por qué importa: La Liquidez Neta es considerada por muchos traders profesionales como el indicador más importante para predecir la dirección del mercado a corto plazo. Representa la liquidez realmente utilizable en el sistema, no solo el total teórico.

Cómo utilizarla:

• Indicador de tendencia principal: Una Liquidez Neta en aumento favorece fuertemente a los activos de riesgo

• Seguimiento de correlación: Compara los movimientos de la Liquidez Neta con los precios de los activos

• Identificación de régimen: Liquidez Neta positiva y creciente define un régimen de liquidez alcista

Qué buscar:

• El valor absoluto indica el estado actual

• Los cambios porcentuales indican la dirección y el impulso

• Cuando la Liquidez Neta diverge de los precios de los activos, espera que los precios eventualmente sigan a la liquidez

• El cambio 52P% proporciona el contexto de la tendencia anualizada

SECCIÓN 2: PRECIOS DE MERCADO

Esta sección rastrea las principales clases de activos y su relación con la liquidez.

Capitalización de Mercado de Bitcoin

Qué es: La capitalización total de mercado de Bitcoin en dólares estadounidenses.

Por qué importa: Bitcoin ha demostrado una fuerte correlación con la liquidez global a lo largo del tiempo. Muchos lo consideran un “barómetro de liquidez” que responde rápidamente a los cambios en las condiciones monetarias.

Cómo utilizarlo:

• Sensibilidad a la liquidez: Bitcoin suele moverse antes que los mercados tradicionales en respuesta a cambios de liquidez

• Indicador de apetito por riesgo: Un rendimiento sólido de Bitcoin suele señalar un entorno general de apetito por riesgo

• Relación BTC/M2: Esta submétrica muestra el tamaño de Bitcoin en relación con la oferta monetaria

Qué buscar:

• Compara los cambios porcentuales de Bitcoin con los cambios en la Liquidez Neta

• La divergencia entre Bitcoin y la liquidez puede señalar posibles reversiones

• La relación con el M2 proporciona contexto sobre si Bitcoin está sobreextendido o subvalorado

Mercado Cripto Total

Qué es: La capitalización de mercado combinada de todas las criptomonedas.

Por qué importa: El mercado cripto total ofrece una visión más amplia que Bitcoin por sí solo y refleja la salud general del ecosistema cripto.

Cómo utilizarlo:

• Compáralo específicamente con Bitcoin para evaluar la fortaleza de las altcoins

• La relación Total/M2 muestra el tamaño del mercado cripto en comparación con la oferta monetaria global

• Un mercado total fuerte con un Bitcoin débil sugiere temporada de altcoins

Capitalización de Mercado del S&P 500

Qué es: La capitalización total de mercado de todas las empresas que componen el índice S&P 500.

Por qué importa: El S&P 500 es el referente principal del mercado bursátil estadounidense y del apetito global por riesgo.

Cómo utilizarlo:

• Tradicional vs. cripto: Compara el desempeño del S&P con el cripto para identificar rotaciones

• Relación SP500/M2: Muestra las valoraciones de renta variable en relación con la oferta monetaria

• Señales de divergencia: Cuando el S&P se desvía de la liquidez, suele generar oportunidades

SECCIÓN 3: SCORECARD DE POLÍTICA MONETARIA

Esta sección proporciona un desglose país por país de la postura de política monetaria, lo que permite identificar qué economías están flexibilizando, endureciendo o manteniéndose neutrales.

Comprender la Puntuación (0–100)

Cada país recibe una puntuación de política monetaria de 0 a 100 basada en los cambios recientes en el balance del banco central y en la oferta monetaria M2:

• 67–100 (EXPANSIVA): El banco central está expandiéndose activamente; es alcista para los activos locales y potencialmente globales

• 34–66 (NEUTRAL): Política equilibrada, sin un sesgo direccional fuerte

• 0–33 (RESTRICTIVA): El banco central se está contrayendo; es bajista para los activos locales y potencialmente globales

Análisis País por País

• Estados Unidos: La economía más importante para los mercados globales. La política de EE. UU. marca el tono del apetito global por riesgo.

• Japón: El Banco de Japón ha sido históricamente uno de los bancos centrales más acomodaticios. Los cambios en su política pueden tener efectos globales desproporcionados debido a las operaciones de carry trade en yenes.

• Unión Europea: El BCE gestiona la política del bloque del euro. La política europea afecta de forma significativa a los mercados globales de bonos.

• China: El Banco Popular de China opera de manera diferente a los bancos centrales occidentales, pero su postura de política impacta de forma relevante a los mercados emergentes y a las materias primas.

• Reino Unido: La política del Banco de Inglaterra afecta a los activos del Reino Unido y ofrece señales sobre las tendencias en mercados desarrollados.

• Canadá: La política del Banco de Canadá es seguida de cerca por su correlación con la política estadounidense y los mercados de materias primas.

• Australia: La política del Banco de la Reserva de Australia influye en el apetito por riesgo en Asia-Pacífico y en las divisas ligadas a materias primas.

• Rusia: Incluida por completitud; solo se utiliza M2, ya que los datos del balance del banco central son limitados.

Definición de Columnas

• M2 1P% / M2 3P%: Cambios en la oferta monetaria en 1 y 3 períodos

• CBBS 1P% / CBBS 3P%: Cambios en el balance del banco central en 1 y 3 períodos

• 3P BASIS: Indica que el cálculo se basa en cambios de 3 períodos

• 3P SIG: Señal visual que muestra la dirección de la política

Qué Buscar

• Coordinación global: Cuando la mayoría de los países muestran señales verdes, las condiciones de liquidez global son favorables

• Oportunidades por divergencia: Cuando las principales economías divergen, surgen oportunidades en divisas y valor relativo

• Indicadores adelantados: Algunos bancos centrales lideran a otros; observa cambios de política que puedan propagarse

• El agregado global: Proporciona la postura general de la política monetaria mundial

SECCIÓN 4: RATIOS DE LIQUIDEZ

Esta sección presenta métricas derivadas que ofrecen información analítica adicional.

Velocidad de la Liquidez

Qué es:
Una medida de qué tan rápido circula el dinero en relación con la liquidez neta. Una mayor velocidad indica que el dinero se está moviendo activamente por el sistema.

Cómo interpretarla:

• Mayor que 10: Alta velocidad: el dinero se mueve rápidamente, posible sobrecalentamiento

• 5–10: Velocidad normal: condiciones equilibradas

• Menor que 5: Baja velocidad: el dinero está estancado, potencial de expansión

Qué buscar:

• Velocidades extremadamente altas pueden preceder correcciones de mercado

• Velocidades muy bajas suelen preceder fuertes repuntes cuando la velocidad se normaliza

Liquidez Neta vs 52 Semanas

Qué es:
El cambio porcentual de la Liquidez Neta en comparación con hace 52 semanas, lo que ofrece una perspectiva interanual.

Cómo interpretarlo:

• Positivo: Las condiciones de liquidez son mejores que hace un año

• Negativo: Las condiciones de liquidez son peores que hace un año

Qué buscar:

• Proporciona un contexto importante para el análisis de ciclo

• Lecturas interanuales positivas generalmente respaldan los activos de riesgo

• Cambios de tendencia en esta métrica pueden señalar grandes cambios de régimen

PESTAÑA DE ENTRADAS (INPUT TAB)

PESTAÑA DE ENTRADAS
Configuración de la tabla / Oferta Monetaria Global / Balance Global de Bancos Centrales

Proyección Futura de M2 y Medias Móviles

Alertas Personalizadas para Disparadores de Eventos

USO DE LAS SEÑALES VISUALES

El GLS utiliza un lenguaje visual coherente en toda la herramienta:

Colores de fondo en las columnas de porcentaje:

• Verde brillante: Expansión fuerte (mayor al 5%)

• Verde medio: Expansión moderada (2–5%)

• Verde claro: Expansión leve (0–2%)

• Rojo claro: Contracción leve (0 a −2%)

• Rojo medio: Contracción moderada (−2 a −5%)

• Rojo brillante: Contracción fuerte (menor a −5%)

Columna de señal 3P:

• Círculo verde: Cambio positivo en 3 períodos (expansión)

• Círculo naranja: Neutral (cambio pequeño)

• Círculo rojo: Cambio negativo en 3 períodos (contracción)

GUÍA DE APLICACIÓN PRÁCTICA

Identificación de Régimen Alcista

Deberías tener mayor convicción en posiciones alcistas cuando:

• La Liquidez Neta es positiva y está aumentando

• El M2 Global se está expandiendo

• Múltiples bancos centrales están flexibilizando (puntuaciones por encima de 67)

• RRP y TGA están disminuyendo

• Las señales 3P son predominantemente verdes

Identificación de Régimen Bajista

Deberías ser más defensivo o considerar posiciones cortas cuando:

• La Liquidez Neta es negativa o está disminuyendo

• El M2 Global se está contrayendo

• Múltiples bancos centrales están endureciendo (puntuaciones por debajo de 34)

• RRP y TGA están aumentando

• Las señales 3P son predominantemente rojas

Régimen de Transición / Neutral

Ejercita cautela y reduce el tamaño de las posiciones cuando:

• Hay señales mixtas entre métricas

• Las puntuaciones de bancos centrales se agrupan alrededor de 50

• Divergen los cambios de corto y largo plazo

• Existe alta divergencia entre países

CONSIDERACIONES DE MARCO TEMPORAL

El GLS está diseñado principalmente para análisis semanal, pero se adapta al marco temporal de tu gráfico:

• Semanal (Recomendado): Mejor para identificar regímenes de liquidez de mediano plazo

• Diario: Más ruido, pero útil para timing táctico

• Mensual: Visión macro, útil para asignación estratégica

Las columnas de cambio porcentual (1P, 3P, 5P, etc.) representan SEMANAS en un gráfico semanal, DÍAS en un gráfico diario y MESES en un gráfico mensual.

MEJORES PRÁCTICAS

1. Revisa el GLS al menos semanalmente para mantenerte informado sobre las condiciones de liquidez

2. Enfócate en la Liquidez Neta como tu indicador direccional principal

3. Usa el Scorecard de Política Monetaria para entender el origen de los cambios de liquidez

4. Observa divergencias entre la liquidez y los precios de los activos

5. Respeta los cambios de régimen: cuando las señales cambian, ajusta tu posicionamiento

6. Combínalo con análisis técnico: el GLS te dice QUÉ es el entorno de liquidez; los técnicos te dicen CUÁNDO actuar