मार्केट एफिशिएंसी टेस्टर

किसी भी टिकर पर औपचारिक कमज़ोर-रूप दक्षता परीक्षण चलाएँ — ऑटोकोरिलेशन, रन्स, Ljung-Box और प्रसरण-अनुपात आँकड़े, प्रत्येक के साथ सरल भाषा में व्याख्या। APT टैब Fama-French तीन-कारक रिग्रेशन फिट करता है।

एफिशिएंसी टेस्टर

weak-form एम्पिरिकल टेस्ट — runs, autocorrelation, Ljung-Box, variance ratio + APT

टिकर

US/global Yahoo symbol

अवधि

Quick:

एक टिकर चुनें और "टेस्ट चलाएं" क्लिक करें। यह लैब 10 वर्षों तक के दैनिक मूल्य लाता है और दैनिक रिटर्न श्रृंखला पर चार औपचारिक weak-form efficiency टेस्ट चलाता है।

The Efficient Market Hypothesis says you can't predict tomorrow's price from today's information - returns should look random. We test this with three classic statistical tests: autocorrelation (do returns predict the next return?), runs test (are streaks of up/down days too long or too short?), and Lo-MacKinlay variance ratio (does volatility scale linearly with horizon?).

प्रत्येक लैब मानक पाठ्यपुस्तक गणित पर आधारित है (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin)। Read the full methodology in the How It Works panel above.