मार्केट एफिशिएंसी टेस्टर

किसी भी टिकर पर औपचारिक कमज़ोर-रूप दक्षता परीक्षण चलाएँ — ऑटोकोरिलेशन, रन्स, Ljung-Box और प्रसरण-अनुपात आँकड़े, प्रत्येक के साथ सरल भाषा में व्याख्या। APT टैब Fama-French तीन-कारक रिग्रेशन फिट करता है।

Efficiency Tester

Empirical weak-form tests — runs, autocorrelation, Ljung-Box, variance ratio + APT

Ticker

US/global Yahoo symbol

Period

Quick:

Pick a ticker and click "Run Tests". The lab fetches up to 10y of daily prices and runs four formal weak-form efficiency tests on the daily return series.

The Efficient Market Hypothesis says you can't predict tomorrow's price from today's information - returns should look random. We test this with three classic statistical tests: autocorrelation (do returns predict the next return?), runs test (are streaks of up/down days too long or too short?), and Lo-MacKinlay variance ratio (does volatility scale linearly with horizon?).

प्रत्येक लैब मानक पाठ्यपुस्तक गणित पर आधारित है (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin)। Read the full methodology in the How It Works panel above.