تحتاج شركات العملات المشفرة إلى حسابات مصرفية للعمل. فهي تحتاج إلى تلقي إيداعات نقدية من العملاء، ودفع أجور الموظفين والموردين، وإدارة الأموال المؤسسية. لكن كثيراً من البنوك تتردد في خدمة عملاء العملات المشفرة. فالغموض التنظيمي وتكاليف الامتثال والمخاطر السمعية المرتبطة بالعملات المشفرة تجعلها شريحة عملاء غير جذابة لمعظم البنوك.
كانت مشكلة فقدان الخدمة المصرفية (debanking) تحدياً مستمراً لقطاع العملات المشفرة. فالبورصات ومكاتب التداول خارج البورصة (OTC) والشركات المتخصصة في العملات المشفرة تُفيد باستمرار بإغلاق حساباتها المصرفية دون تفسير أو بعجزها عن فتح حسابات جديدة. وهذا يُولّد مخاطر تشغيلية، لأن الشركة التي تفقد علاقتها المصرفية قد تعجز عن معالجة إيداعات العملاء وسحوباتهم حتى تجد شريكاً مصرفياً جديداً.
أظهر انهيار عدة بنوك صديقة للعملات المشفرة في 2023، من بينها Silvergate Bank وSignature Bank، مدى تركّز العلاقات المصرفية في قطاع العملات المشفرة. فقد موضعت هذه البنوك نفسها كشركاء مصرفيين رئيسيين للقطاع، مستقطبةً إيداعات ضخمة من شركات العملات المشفرة. وعندما تدهورت أوضاع سوق العملات المشفرة واشتدت الرقابة التنظيمية، واجهت البنوك هروب الودائع وانهارت في نهاية المطاف.
يهدف قانون Banking for All Act والمقترحات المرتبطة به إلى منع الجهات التنظيمية من الضغط على البنوك لرفض تقديم خدمات لشركات قانونية بناء على قطاعها. غير أن البنوك تتخذ أيضاً قرارات تجارية بشأن العملاء الذين تستحق خدمتهم تكاليف الامتثال. فخدمة بورصة عملات مشفرة تتطلب مراقبة قوية للمعاملات، والامتثال لمتطلبات BSA/AML، ورقابة تنظيمية يفضل كثير من البنوك تجنبها ببساطة بعدم قبول عملاء العملات المشفرة.
بالنسبة لبورصات العملات المشفرة، تؤثر العلاقات المصرفية على المنتجات التي يمكنها تقديمها. فالبورصة التي تملك علاقات مصرفية قوية يمكنها تقديم بوابات نقدية سلسة وإيداعات فورية وسحوبات كفؤة. أما البورصة ذات العلاقات المصرفية الضعيفة فقد تدعم التداول بين العملات المشفرة فقط أو تستخدم معالجات دفع خارجية تُضيف تكلفة واحتكاكاً. إن جودة العلاقات المصرفية ميزة تنافسية لا تكون مرئية دائماً للمستخدمين.
يعتمد مُصدرو العملات المستقرة اعتماداً كبيراً على العلاقات المصرفية. فجهة إصدار USDC وهي Circle تحتاج إلى شركاء مصرفيين للاحتفاظ بالاحتياطيات الداعمة لـ USDC. وعندما انهار Silicon Valley Bank في مارس 2023، كان لدى Circle 3.3 مليار دولار من احتياطيات USDC في البنك، ما تسبب مؤقتاً في فقدان USDC لربطه. وأبرز هذا الحدث كيف يعتمد استقرار العملات المستقرة على استقرار شركائها المصرفيين.
تُضيف الشبكات المصرفية الدولية تعقيداً. فالتحويلات النقدية العابرة للحدود لشركات العملات المشفرة تتطلب غالباً علاقات مصرفية مراسلة، حيث يوجّه بنك واحد المعاملات عبر بنك آخر للوصول إلى الوجهة. وقد يكون لهذه البنوك المراسلة سياساتها الخاصة بشأن المعاملات المرتبطة بالعملات المشفرة، ما يوجد نقاط فشل محتملة إضافية في سلسلة الدفع.
ملأت مؤسسات النقود الإلكترونية (EMIs) ومزودو خدمات الدفع جزئياً الفجوة التي تركتها البنوك التقليدية. فشركات مثل BCB Group وSeba Bank وSygnum Bank متخصصة في خدمة عملاء العملات المشفرة. ويفهم هؤلاء المزودون المتخصصون متطلبات الامتثال في قطاع العملات المشفرة وهم مستعدون للاستثمار في البنية التحتية اللازمة للمراقبة. غير أنهم أصغر حجماً وقد يفتقرون إلى النطاق الكامل من الخدمات التي تقدمها البنوك الأكبر.
بالنسبة للمتداولين الأفراد، تتجلى الهشاشة المصرفية أساساً في تأخيرات السحب، ومحدودية الخيارات النقدية، والاضطرابات العرضية عندما تفقد بورصة ما شريكاً مصرفياً. والاحتفاظ بحسابات في عدة بورصات يقلل من تأثير أي اضطراب مصرفي لبورصة واحدة. والوعي بأن بوابات الإدخال والإخراج النقدي تعتمد على علاقات مصرفية يمكن أن تتغير دون إشعار يُعد عامل مخاطر عملي يستحق النظر فيه عند التخطيط.