Zwei-Asset-Portfolio

Schieben Sie Gewichte und Korrelation; beobachten Sie σ des Portfolios entlang der Zwei-Asset-Grenze. Die einfachste Demonstration, warum Diversifikation funktioniert.

Schiebe das Gewicht von Asset A. Beobachte, wie sich die Portfolio-Standardabweichung entlang der Zwei-Asset-Grenze bewegt. Geringere Korrelation → größerer Diversifikationsvorteil.

Zwei beliebige Assets wählen — μ, σ, ρ live abrufen

Asset A

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Asset B

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Asset A — S&P 500 (stocks)

E[r] %

σ %

Asset B — US 10y T-Note (bonds)

E[r] %

σ %

Korrelation ρ

Gewicht von A: 60%

Geschlossenes MVP-Gewicht (w_A):10.47%

E[r_p]

7.60%

σ_p

11.42%

Sharpe (rf=0)

0.67

Die Zwei-Asset-Grenze zeigt jede gewichtete Mischung aus A und B. Das MVP (orange) ist der einzige Punkt mit minimalem σ. Geringere Korrelation drückt die Kurve weiter nach links — das ist der Diversifikationsvorteil, das einzige "Free Lunch" der Finanzwelt.

When you mix two assets, the portfolio return is just the weighted average of the two returns. But the volatility is NOT a simple average - it depends on correlation. When ρ < 1, you get diversification: the portfolio is less volatile than a weighted average would suggest. That's the magic Markowitz formalised.

Jedes Lab basiert auf der Standard-Lehrbuchmathematik (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin). Read the full methodology in the How It Works panel above.