ほとんどの指標はほとんどがノイズ
テクニカル指標についての不都合な真実は、それらのほとんどが、ほとんどの時間、ノイズだということです。RSIが40と60の間で変動しても、ほとんど何も教えてくれません。荒れたレンジ内の資産における移動平均は、絶え間ないクロスオーバーの誤シグナルを生成します。静かな日の出来高は最小限の情報しか伝えません。
シグナルは極値と収束で現れます。20を下回るまたは80を上回るRSIは、50のRSIよりも多くの情報を持ちます。平均の3倍を超える出来高スパイクは、平均的な出来高よりも多くの情報を持ちます。複数の指標が同じシグナルに収束することは、どの個別指標よりも多くの情報を持ちます。
シグナルのためのフィルタリング
実用的なアプローチは積極的にフィルタリングすることです。指標が極値に達した時のみ行動する。複数の独立した指標で確認されたシグナルのみを信頼する。指標の読みが単なる日常的な変動ではなく、本当に異常であるほどS/N比が高いセットアップのみをトレードする。
このフィルタリングは受け取るシグナルの数を劇的に減らしますが、それこそが目的です。少数の質の高いシグナルは、絶え間ない曖昧な読みの流れよりも良い意思決定につながります。高シグナルの条件を待つ規律こそが、利益を生む指標の使用と利益の出ない指標ウォッチングを分けるものです。