กระบวนการเหนือการทำนาย
เทรดเดอร์ที่ดีที่สุดไม่ใช่ผู้ทำนายที่ดีที่สุด พวกเขาคือผู้ดำเนินการที่สม่ำเสมอที่สุดของกระบวนการที่มีประสิทธิภาพ พวกเขาทำตามระบบเมื่อมันสร้างสัญญาณ แม้ว่าจะรู้สึกไม่ถูกต้องก็ตาม พวกเขากำหนดขนาดตามกฎของตัวเอง แม้เมื่อถูกล่อใจให้ลงเงินมากขึ้นในสิ่งที่ดูเหมือนจะ "แน่นอน" พวกเขาตัดขาดทุนที่จุดตัดขาดทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แม้เมื่อความหวังกระซิบว่ามันจะกลับคืนมา
แนวทางที่เน้นกระบวนการนี้ทบต้นเมื่อเวลาผ่านไปเพราะมันขจัดข้อผิดพลาดทางพฤติกรรมที่กัดกร่อนผลตอบแทนของเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ การเบี่ยงเบนแต่ละครั้งจากกระบวนการที่ดี ไม่ว่าจะเกิดจากความกลัว ความโลภ FOMO หรือการเทรดเพื่อแก้แค้น ล้วนเป็นภาษีต่อผลงานระยะยาว การลดการเบี่ยงเบนเหล่านี้ผ่านวินัยเชิงระบบเทียบเท่ากับการลดต้นทุนแบบทบต้น
องค์ประกอบของกระบวนการเทรด
กระบวนการที่สมบูรณ์ครอบคลุมทุกช่วงของการเทรด การสร้างไอเดีย: ไอเดียการเทรดของคุณมาจากไหน สกรีนเชิงระบบ โมเดลให้คะแนน ระบบแจ้งเตือน หรือกรอบการวิเคราะห์ที่กำหนดไว้ การประเมิน: คุณประเมินอย่างไรว่าไอเดียตรงตามเกณฑ์คุณภาพของคุณหรือไม่ เช็คลิสต์ที่มีข้อกำหนดเฉพาะสำหรับการเข้าเทรด การกำหนดขนาด: คุณกำหนดขนาดตำแหน่งอย่างไร สูตรที่อิงตาม volatility, การประมาณ edge และบริบทของพอร์ตโฟลิโอ การดำเนินการ: คุณเข้าและออกอย่างไร ประเภทคำสั่งที่กำหนด จังหวะเวลา และแผนสำรอง
การทบทวน: คุณเรียนรู้จากการเทรดแต่ละครั้งอย่างไร สมุดบันทึกที่จับภาพไม่เพียงแต่ผลลัพธ์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงกระบวนการตัดสินใจ สภาวะทางอารมณ์ และการปฏิบัติตามกฎ
คณิตศาสตร์ระยะยาว
edge 2% ต่อการเทรด ใช้อย่างสม่ำเสมอในการเทรด 200 ครั้งต่อปีด้วยการกำหนดขนาดแบบ fractional Kelly จะสร้างผลตอบแทนรายปีที่มีความหมาย edge 2% เดียวกันที่ใช้อย่างไม่สม่ำเสมอ (การเทรดบางครั้งเกิดจากอารมณ์ชั่ววูบ บางครั้งกำหนดขนาดตามอารมณ์ บางครั้งการออกถูกเปลี่ยนแปลง) อาจสร้างผลตอบแทนเป็นศูนย์หรือเป็นลบ เพราะข้อผิดพลาดทางพฤติกรรมจะหักล้าง edge ของการวิเคราะห์
ความแตกต่างระหว่างสองผลลัพธ์นี้ไม่ใช่ความสามารถในการวิเคราะห์ แต่คือวินัยของกระบวนการ และวินัยของกระบวนการทบต้น แต่ละเดือนของการดำเนินการที่สม่ำเสมอจะเสริมสร้างนิสัยและสร้างความมั่นใจที่ทำให้การดำเนินการของเดือนถัดไปสม่ำเสมอยิ่งขึ้น