ตลาด altcoin ขับเคลื่อนโดยส่วนผสมของสภาวะมหภาค วัฏจักร Bitcoin dominance การไหลของ liquidity ความรู้สึก และโครงสร้างตลาด การพยายามประเมินผ่านเลนส์เดียวสร้างภาพที่ไม่สมบูรณ์และมักจะทำให้เข้าใจผิด แนวทาง Altcoin Market Scorecard รวมเมตริกในมิติเหล่านี้เข้าเป็นคะแนนประกอบเดียวที่จับสุขภาพโดยรวมของตลาด altcoin
เมตริกครอบคลุมหลายหมวดหมู่ เมตริกโครงสร้างตลาดรวมถึง Bitcoin dominance (dominance สูงเป็น bearish สำหรับ alts) total crypto market cap ไม่รวม Bitcoin (ขนาดของชุดโอกาส altcoin) และเปอร์เซ็นต์ของ altcoin เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (ความกว้างตลาด) เหล่านี้บอกคุณว่าโครงสร้างตลาดเอื้อต่อการจัดสรร altcoin หรือไม่
เมตริก liquidity รวมถึงการเติบโตของ stablecoin supply (การขยายตัวของ stablecoin supply หมายถึงเงินทุนมีให้สำหรับการนำไปใช้ใน crypto มากขึ้น) inflow และ outflow ของตลาดแลกเปลี่ยน (net outflow ชี้ถึงการสะสม inflow ชี้ถึงการกระจาย) และการเติบโตของ global M2 money supply (ฉากหลัง liquidity มหภาคที่ขับเคลื่อนความอยากเสี่ยงในวงกว้าง)
เมตริก momentum จับแนวโน้มทิศทางของตลาด altcoin total altcoin market cap เทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของมัน อัตราการเปลี่ยนแปลงใน altcoin market cap และรูปแบบ sector rotation (ว่าเงินทุนกำลังเคลื่อนเข้าหรือออกจากภาค altcoin ที่ beta สูงกว่า) ให้ข้อมูลแนวโน้มที่ช่วยแยกระหว่างการฟื้นตัวที่แท้จริงและ dead cat bounce
เมตริกความรู้สึกทำให้ภาพสมบูรณ์ funding rate ระหว่างตลาดแลกเปลี่ยนหลักบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ที่ใช้ leverage วางตำแหน่ง long หรือ short funding เชิงบวกสุดขั้วชี้ถึง long ที่แออัดที่เปราะบางต่อ liquidation cascade funding เชิงลบสุดขั้วชี้ถึงความ bearish เกินที่สามารถเป็นเชื้อเพลิงให้กับ short squeeze
แต่ละเมตริกถูกให้คะแนนในสเกล โดยทั่วไป -1, 0, หรือ +1 (bearish, neutral, bullish) ตามเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เกณฑ์ปรับเทียบกับข้อมูลประวัติศาสตร์เพื่อระบุระดับที่ในประวัติศาสตร์ได้นำหน้าสภาวะตลาด altcoin ที่เอื้ออำนวยหรือไม่เอื้ออำนวย คะแนนประกอบคือผลรวม ตั้งแต่ค่าต่ำสุด (เมตริกทั้งหมด bearish) ถึงค่าสูงสุด (เมตริกทั้งหมด bullish)
คุณค่าของ scorecard ปรากฏชัดเจนที่สุดที่จุดสุดขั้ว เมื่อ 9 หรือมากกว่าจาก 11 เมตริกเป็น bullish ตลาด altcoin ในประวัติศาสตร์ได้อยู่ในสภาวะที่เอื้อต่อการทำได้ดีกว่าอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อ 9 หรือมากกว่าเป็น bearish สภาพแวดล้อมไม่เป็นมิตร การอ่านระดับกลาง (5-7 bullish) บ่งชี้สภาวะผสมที่การเลือกสรรสำคัญมากกว่าการเปิดเผยในวงกว้าง
การอัปเดต scorecard เป็นประจำ (รายสัปดาห์หรือรายเดือนขึ้นอยู่กับความพร้อมของข้อมูล) ให้วิธีที่มีโครงสร้างในการประเมินว่าจะเพิ่ม รักษา หรือลดการจัดสรร altcoin มันแทนที่ความรู้สึกที่ไม่เป็นกลางด้วยกระบวนการที่เป็นระบบ ที่แม้ไม่สมบูรณ์แบบ ก็สม่ำเสมอและโปร่งใสในการให้เหตุผล