Biểu Đồ Nhiệt Hiển Thị Điều Gì
Một biểu đồ nhiệt tương quan hiển thị mối tương quan từng cặp giữa mọi tài sản trong danh mục đầu tư (hoặc danh sách theo dõi) của bạn dưới dạng một ma trận được mã hóa màu. Đỏ đậm cho biết tương quan dương cao (tài sản di chuyển cùng nhau). Xanh đậm cho biết tương quan âm cao (tài sản di chuyển ngược nhau). Trắng hoặc màu nhạt cho biết tương quan thấp (tài sản di chuyển độc lập).
Chỉ trong nháy mắt, biểu đồ nhiệt cho bạn biết danh mục đầu tư của bạn có bao nhiêu sự đa dạng hóa thực sự. Một biểu đồ nhiệt chủ yếu là đỏ đậm có nghĩa là các vị thế của bạn có tương quan cao và danh mục đầu tư của bạn hoạt động như một cược tập trung duy nhất. Một biểu đồ nhiệt với hỗn hợp đỏ, xanh và trắng có nghĩa là bạn có sự đa dạng hóa thực sự trên các động lực lợi nhuận khác nhau.
Đọc Các Cụm
Các tài sản tương quan tập hợp lại với nhau trên biểu đồ nhiệt. Một cụm các token tiền điện tử có tương quan cao (BTC, ETH, SOL hiển thị các tương quan trên 0.7) cho bạn biết các vị thế này phần lớn là dư thừa từ góc độ rủi ro. Nắm giữ cả ba cung cấp ít sự đa dạng hóa hơn so với số lượng ba tài sản gợi ý.
Các tài sản hiển thị tương quan thấp hoặc âm với cụm chính là những công cụ đa dạng hóa thực sự của bạn. Vàng hiển thị tương quan thấp với cụm tiền điện tử của bạn. Một vị thế thị trường dự đoán hiển thị tương quan gần bằng không với các khoản nắm giữ cổ phiếu và tiền điện tử của bạn. Đây là những vị thế thực sự bảo vệ danh mục đầu tư của bạn trong các đợt sụt giảm của cụm tương quan.
Tương Quan Biến Đổi Theo Thời Gian
Một biểu đồ nhiệt cho bạn một ảnh chụp nhanh. Một loạt các biểu đồ nhiệt theo thời gian cho bạn thấy cấu trúc tương quan đang phát triển như thế nào. Nếu các tương quan trong cụm tiền điện tử của bạn đang tăng lên theo thời gian, danh mục đầu tư của bạn đang trở nên tập trung hơn ngay cả khi bạn chưa thay đổi vị thế. Nếu các tương quan đang giảm, sự đa dạng hóa của bạn đang được cải thiện.
So sánh biểu đồ nhiệt hiện tại với biểu đồ nhiệt từ giai đoạn căng thẳng cao (như tháng 3 năm 2020 hoặc tháng 11 năm 2022) cho bạn thấy cấu trúc tương quan của bạn trông như thế nào trong các kịch bản mà sự đa dạng hóa quan trọng nhất.
Các Bước Có Thể Hành Động
Khi biểu đồ nhiệt tiết lộ sự tập trung quá mức: giảm vị thế trong các cặp có tương quan cao nhất, thêm vị thế trong các tài sản có tương quan thấp hoặc giảm tổng mức tiếp xúc của danh mục đầu tư. Khi biểu đồ nhiệt cho thấy sự đa dạng hóa tốt: bạn có thể duy trì kích thước vị thế hiện tại với sự tự tin rằng rủi ro của bạn thực sự được phân bổ trên các động lực lợi nhuận độc lập.
Khám phá các công cụ này trên Blockcircle: Prediction Markets Mispricing Engine