الأنظمة الأربعة
تقع معظم حالات السوق ضمن إحدى فئات الأنظمة الأربع، وكل منها يُفضّل مقاربة مختلفة. نظام اتجاه مع تقلب عالٍ: تحركات اتجاهية قوية مع نطاقات يومية واسعة. تتفوق فيه استراتيجيات الزخم. نظام اتجاه مع تقلب منخفض: انجراف اتجاهي ثابت مع نطاقات يومية ضيقة. يعمل فيه تتبع الاتجاه، لكن بأحجام مراكز أصغر بسبب مسافات وقف أصغر. نظام تداول في نطاق مع تقلب منخفض: يتذبذب السعر في نطاق ضيق. تعمل فيه استراتيجيات العودة إلى المتوسط بشكل جيد. نظام تداول في نطاق مع تقلب عالٍ: يتذبذب السعر لكن بتأرجحات واسعة وغير متوقعة. هذا هو أصعب الأنظمة على أي استراتيجية، وغالباً ما يُفضّل فيه تقليل التعرّض.
طرق الاكتشاف
ADX (متوسط مؤشر الاتجاه) فوق 25 يُرجّح وجود نظام اتجاهي؛ وتحت 20 يُرجّح نظام تداول في نطاق. ATR نسبةً إلى متوسطه المتحرك يُشير إلى تقلب عالٍ أو منخفض مقارنة بالأوضاع الأخيرة. والمزج بين هاتين القراءتين يُطابق الأوضاع الحالية مع أحد الأنظمة الأربعة.
تستخدم طرق الاكتشاف الأكثر تطوراً نماذج ماركوف المخفية أو نماذج تبديل الأنظمة التي تصنّف الحالة الحالية احتمالياً بناءً على أنماط العوائد. تستطيع هذه النماذج اكتشاف انتقالات الأنظمة مبكراً أكثر من الطرق البسيطة القائمة على العتبات، لكنها أكثر تعقيداً في التنفيذ والمعايرة.
الاختيار التكيّفي للاستراتيجية
بمجرد اكتشاف النظام، يأتي اختيار الاستراتيجية. في النظام الاتجاهي، فعّل إشارات الزخم وعطّل إشارات العودة إلى المتوسط. في نظام التداول في نطاق، افعل العكس. في نظام التداول في نطاق عالي التقلب، قلّل التعرّض الإجمالي، لأن كلاً من استراتيجيات الزخم والعودة إلى المتوسط تميل للأداء الضعيف.
الانتقال بين الأنظمة هو المكان الذي يُكسب فيه أكبر قدر من المال ويُخسر. التقاط التحوّل من نطاق إلى اتجاه مبكراً، ونشر استراتيجيات الزخم في بداية اتجاه جديد، يلتقط الجزء الأعلى عائداً من الاتجاه. أما تفويت التحوّل ونشر استراتيجيات الزخم في نهاية الاتجاه (عندما يعود النظام إلى نطاق) فهو المكان الذي تقع فيه الخسائر.
اكتشاف الأنظمة عبر فئات الأصول
يمكن أن تكون فئات الأصول المختلفة في أنظمة مختلفة في الوقت نفسه. قد يكون Bitcoin في نظام اتجاهي عالي التقلب بينما الذهب في نظام اتجاهي منخفض التقلب والأسهم في نطاق. كل سوق يتطلب تصنيفاً خاصاً به للنظام، ويجب أن يكون اختيار الاستراتيجية مخصصاً للسوق، لا مطبّقاً بشكل موحَّد على جميع المراكز.
مراقبة النظام عبر أسواق متعددة في وقت واحد تمنحك نظرة على المستوى الكلي لأين توجد أفضل أوضاع التداول حالياً. فإذا كانت العملات المشفرة في نطاق بينما السلع في اتجاه، فقد يكون من الأفضل توجيه اهتمامك ورأس مالك إلى السلع في الفترة الحالية. التخصيص المرن لرأس المال عبر الأسواق والاستراتيجيات بناءً على النظام هو أحد أكثر الطرق فعالية لتنعيم عوائد المحفظة مع مرور الوقت.
استكشف هذه الأدوات على Blockcircle: محرك تداول الزخم