محفظة من أصلين

حرّك الأوزان والارتباط؛ شاهد σ المحفظة تتحرك على طول الحد ذي الأصلين. أبسط عرض لسبب نجاح التنويع.

حرّك وزن الأصل A. شاهد الانحراف المعياري للمحفظة يتحرك على حدود الأصلين. كلما انخفض الترابط زاد عائد التنويع.

اختر أي أصلين — اسحب μ و σ و ρ مباشرة

الأصل A

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

الأصل B

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

الأصل A — S&P 500 (stocks)

E[r] %

σ %

الأصل B — US 10y T-Note (bonds)

E[r] %

σ %

الترابط ρ

وزن A: 60%

وزن MVP المغلق (w_A):10.47%

E[r_p]

7.60%

σ_p

11.42%

Sharpe (rf=0)

0.67

حدود الأصلين تُظهر كل خليط مرجح من A و B. MVP (برتقالي) هو النقطة الوحيدة بأقل σ. الترابط الأقل يدفع المنحنى يساراً — هذه فائدة التنويع، "الوجبة المجانية" الوحيدة في التمويل.

When you mix two assets, the portfolio return is just the weighted average of the two returns. But the volatility is NOT a simple average - it depends on correlation. When ρ < 1, you get diversification: the portfolio is less volatile than a weighted average would suggest. That's the magic Markowitz formalised.

كل Lab مبني على رياضيات الكتب الدراسية القياسية (Bodie / Kane / Marcus، Fabozzi، Tandelilin). Read the full methodology in the How It Works panel above.