L'approche par liste de contrôle
L'aviation utilise des listes de contrôle parce que le coût de manquer une étape est catastrophique. Le trading devrait avoir des listes de contrôle pour la même raison. Un processus d'évaluation pré-transaction systématique empêche les décisions émotionnelles et garantit que vous ne consacrez du capital qu'à des opportunités qui répondent à vos normes de qualité.
Étape 1 : Le signal provient-il de votre système ?
La première question est de savoir si l'idée de trade provient d'un système défini et testé ou d'un sentiment, d'un tuyau ou de quelque chose que vous avez vu sur les médias sociaux. Les trades générés par un système avec un backtest validé et des règles définies sont des candidats à l'exécution. Les trades générés par impulsion sont candidats pour votre journal (notez-les et suivez les résultats hypothétiques) mais pas pour de l'argent réel.
Ce seul filtre élimine la majorité des trades perdants pour la plupart des gens. Les trades qui semblent les plus urgents, ceux où vous sentez que vous manquerez si vous n'agissez pas immédiatement, sont généralement ceux avec la pire valeur attendue.
Étape 2 : Quel est le rapport risque/récompense ?
Avant l'entrée, vous devez savoir exactement où se trouve votre stop loss et quel est votre objectif. Le rapport entre la récompense potentielle et le risque potentiel devrait être d'au moins 1,5:1 pour la plupart des stratégies, et de préférence 2:1 ou mieux. Si un trade risque 100 $ pour gagner 50 $, vous avez besoin d'un taux de réussite supérieur à 67 % juste pour atteindre le seuil de rentabilité, ce qui est très difficile à maintenir de manière cohérente.
Le niveau de stop devrait être placé à un point où votre thèse de trade est invalidée, pas à un point où la perte semble « confortable ». Si la thèse nécessite un breakout au-dessus de 50 $ et que le support significatif le plus proche est à 45 $, votre stop devrait être quelque part en dessous de 45 $, même si cela signifie risquer plus que vous ne le préféreriez. Si le rapport risque/récompense résultant est peu attrayant, la bonne réponse est de passer le trade, pas d'utiliser un stop plus serré qui ne respecte pas la structure du marché.
Étape 3 : Le timeframe supérieur est-il d'accord ?
Un signal d'achat sur le graphique 1 heure qui contredit les tendances quotidiennes et hebdomadaires combat la vue d'ensemble. La tendance du timeframe supérieur est le contexte dans lequel votre signal de trade opère. Une entrée en pullback dans une forte tendance haussière quotidienne a un profil de probabilité très différent du même modèle de pullback dans une tendance baissière quotidienne.
Si le timeframe supérieur n'est pas d'accord, vous avez deux options : passer le trade, ou reconnaître que vous prenez un trade à contre-tendance et le dimensionner en conséquence (plus petit). Les trades à contre-tendance peuvent fonctionner, mais ils devraient être dimensionnés comme des positions spéculatives, pas comme des avoirs de base.
Étape 4 : Quel est votre avantage ?
Pouvez-vous articuler, en une phrase, pourquoi vous vous attendez à ce que ce trade soit rentable ? « Le contrat est mal évalué parce que le marché n'a pas encore intégré les dernières données de sondage. » « Ce token est en phase d'accumulation avec des portefeuilles de baleines construisant des positions. » « Cette action montre une divergence de momentum à un niveau de résistance clé après trois tentatives de breakout ratées. » Si vous ne pouvez pas articuler votre avantage clairement, vous n'en avez peut-être pas réellement un.
Étape 5 : Comment cela s'intègre-t-il à votre portefeuille ?
Même si un trade passe chaque critère individuel, il pourrait ne pas s'intégrer à votre portefeuille actuel. Si vous avez déjà une exposition significative à la crypto et que c'est un autre trade crypto, l'ajouter augmente la corrélation et la concentration de votre portefeuille. Si vous êtes déjà au nombre maximum de positions ouvertes, quelque chose doit être fermé avant qu'une nouvelle puisse être ouverte.
Les meilleurs traders pensent aux trades au niveau du portefeuille, pas seulement au niveau individuel. Une excellente idée de trade qui aggrave votre portefeuille n'est pas réellement un excellent trade pour vous en ce moment.
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