Marktefficiëntie-tester

Voer formele tests op zwakke marktefficiëntie uit op elke ticker: autocorrelatie, runs, Ljung-Box en variantieratio-statistieken, elk met uitleg in gewone taal. Het APT-tabblad schat een Fama-French-driefactorregressie.

Efficiëntietester

Empirische tests op zwakke efficiëntie: runs, autocorrelatie, Ljung-Box, variantieratio + APT

Ticker

US/global Yahoo symbol

Periode

Quick:

Kies een ticker en klik op “Tests uitvoeren”. Het lab haalt tot 10 jaar aan dagkoersen op en voert vier formele tests op zwakke marktefficiëntie uit op de reeks dagrendementen.

The Efficient Market Hypothesis says you can't predict tomorrow's price from today's information - returns should look random. We test this with three classic statistical tests: autocorrelation (do returns predict the next return?), runs test (are streaks of up/down days too long or too short?), and Lo-MacKinlay variance ratio (does volatility scale linearly with horizon?).

Elk lab is gebaseerd op standaard studieboekwiskunde (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin). Read the full methodology in the How It Works panel above.