สี่ระบอบ
สภาพตลาดส่วนใหญ่อยู่ในหนึ่งในสี่หมวดระบอบ แต่ละหมวดเอื้อต่อแนวทางที่แตกต่างกัน เทรนด์-ความผันผวนสูง: การเคลื่อนไหวเชิงทิศทางที่แข็งแกร่งพร้อมช่วงรายวันที่กว้าง กลยุทธ์โมเมนตัมโดดเด่น เทรนด์-ความผันผวนต่ำ: การเลื่อนไหลเชิงทิศทางที่คงที่พร้อมช่วงรายวันที่แคบ Trend-following ใช้ได้ผลแต่ขนาดสถานะเล็กกว่าเพราะระยะ stop ที่เล็กกว่า Range-bound-ความผันผวนต่ำ: ราคาแกว่งในช่วงแคบ กลยุทธ์ Mean reversion ใช้ได้ดี Range-bound-ความผันผวนสูง: ราคาแกว่งแต่มีการสวิงกว้างที่คาดเดาไม่ได้ นี่คือระบอบที่ยากที่สุดสำหรับกลยุทธ์ใดๆ และมักเอื้อต่อการลดการเปิดเผย
วิธีการตรวจจับ
ADX (Average Directional Index) เหนือ 25 บ่งชี้ระบอบเทรนด์ ต่ำกว่า 20 บ่งชี้ range-bound ATR เทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของตัวเองบ่งชี้ความผันผวนสูงหรือต่ำเทียบกับสภาพล่าสุด การรวมการอ่านสองค่านี้แมประบบปัจจุบันไปสู่หนึ่งในสี่ระบอบ
การตรวจจับที่ซับซ้อนกว่าใช้ hidden Markov models หรือ regime-switching models ที่จัดประเภทสถานะปัจจุบันเชิงความน่าจะเป็นตามรูปแบบผลตอบแทน โมเดลเหล่านี้สามารถตรวจจับการเปลี่ยนผ่านระบอบได้เร็วกว่าวิธีการที่ใช้ threshold ง่ายๆ แต่ซับซ้อนกว่าในการดำเนินการและปรับเทียบ
การเลือกกลยุทธ์แบบปรับตัว
เมื่อระบอบถูกตรวจจับ การเลือกกลยุทธ์ตามมา ในระบอบเทรนด์ เปิดใช้สัญญาณโมเมนตัมและปิดใช้สัญญาณ mean-reversion ในระบอบ range-bound ทำตรงข้าม ในระบอบ range-bound ความผันผวนสูง ลดการเปิดเผยโดยรวมเพราะทั้งกลยุทธ์โมเมนตัมและ mean-reversion มีแนวโน้มที่จะด้อยกว่า
การเปลี่ยนผ่านระหว่างระบอบคือที่ที่เงินถูกสร้างและเสียมากที่สุด การจับการเปลี่ยนแปลงจาก range-bound เป็นเทรนด์ตั้งแต่เนิ่นๆ และการนำกลยุทธ์โมเมนตัมไปใช้ในตอนเริ่มต้นของเทรนด์ใหม่ จะคว้าส่วนของเทรนด์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด การพลาดการเปลี่ยนแปลงและการนำกลยุทธ์โมเมนตัมไปใช้ในตอนสิ้นสุดของเทรนด์ (เมื่อระบอบกำลังเปลี่ยนกลับเป็น range-bound) คือที่ที่การสูญเสียเกิดขึ้น
การตรวจจับระบอบข้ามสินทรัพย์
สินทรัพย์ที่แตกต่างกันสามารถอยู่ในระบอบที่แตกต่างกันพร้อมกัน Bitcoin อาจอยู่ในระบอบเทรนด์-ความผันผวนสูงในขณะที่ทองอยู่ในระบอบเทรนด์-ความผันผวนต่ำ และหุ้นเป็น range-bound แต่ละตลาดต้องการการจัดประเภทระบอบของตัวเอง และการเลือกกลยุทธ์ควรเฉพาะเจาะจงต่อตลาด ไม่ใช่นำไปใช้อย่างสม่ำเสมอข้ามทุกสถานะ
การตรวจสอบระบอบข้ามหลายตลาดพร้อมกันให้มุมมองระดับมหภาคแก่คุณว่าสภาพการเทรดที่ดีที่สุดอยู่ที่ใดในปัจจุบัน หากคริปโตเป็น range-bound แต่สินค้าโภคภัณฑ์เป็นเทรนด์ ความสนใจและเงินทุนของคุณอาจถูกใช้ได้ดีกว่าในสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับช่วงเวลาปัจจุบัน การจัดสรรเงินทุนที่ยืดหยุ่นข้ามตลาดและกลยุทธ์ตามระบอบเป็นหนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการทำให้ผลตอบแทนของพอร์ตเรียบเนียนตลอดเวลา
สำรวจเครื่องมือเหล่านี้บน Blockcircle: Momentum Trading Engine