模拟交易能教给你什么
模拟交易（用虚拟资金进行的模拟下单）对于学习市场机制、用真实行情测试策略以及熟悉你的分析工具来说都很有价值。它让你能在没有金融后果的情况下犯错。如果你从未交易过，从模拟交易开始确实是正确的做法。
模拟交易无法教给你什么
模拟交易无法模拟真实资金面临风险时的情绪冲击。看着模拟仓位下跌 10%，与看着 5000 美元真金白银缩水到 4500 美元的感觉完全不同。心理反应、偏离计划的冲动、对亏损的恐惧、以及过早止盈的诱惑——这些只有在真实资金面临风险时才会浮现。
模拟交易也无法模拟真实的成交情况。在模拟交易中，你会按报价瞬间成交。而在实盘交易中，你要面对买卖价差、滑点、部分成交以及订单队列的优先级问题。在模拟环境中行得通的策略，有时在实盘中会失败，因为成交假设并不成立。
渐进式过渡
最好的过渡方式是渐进式的：先从模拟交易过渡到非常小的实盘仓位（小到亏损在金融意义上无足轻重，但在心理上真实可感）。这个阶段的目标不是盈利，而是在受控环境下感受实盘交易的情绪现实。
当你以小仓位完成 50 到 100 笔实盘交易，并证明自己即便在情绪压力下也能遵循流程之后，再逐步增加仓位规模。每一次增加都应该小到情绪上的跳跃可控，又大到具有实际意义。
过渡期内的关键指标
在过渡阶段要追踪两类指标。表现指标（胜率、平均盈亏比、Sharpe ratio）告诉你你的策略在真实成交下是否仍然奏效。流程指标（按规则执行的交易占比、按计划止损的占比、情绪性偏离的频率）则告诉你你能否在真金白银的压力下执行自己的流程。在过渡阶段，流程指标比表现指标更重要，因为一个好的流程一旦被持续执行，最终会带来好的表现；而依靠糟糕流程获得的好表现是不可持续的。