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Lab · 免费市场效率测试器
对任何代码运行正式的弱式效率检验——自相关、游程、Ljung-Box 和方差比统计，每项都附通俗解释。APT 标签拟合 Fama-French 三因子回归。
互动实验室
市场效率检验器
实证弱式有效检验 — runs、autocorrelation、Ljung-Box、variance ratio + APT
US/global Yahoo symbol
选择股票代码并点击 "运行检验"。本实验室获取最多 10 年日度价格,并对日收益序列运行四种正式的弱式有效检验。
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关于本实验室
The Efficient Market Hypothesis says you can't predict tomorrow's price from today's information - returns should look random. We test this with three classic statistical tests: autocorrelation (do returns predict the next return?), runs test (are streaks of up/down days too long or too short?), and Lo-MacKinlay variance ratio (does volatility scale linearly with horizon?).
方法论
每个实验室都基于标准教科书数学（Bodie / Kane / Marcus、Fabozzi、Tandelilin）。 Read the full methodology in the How It Works panel above.
引用本工具
Blockcircle Labs. (2026). 市场效率测试器. Retrieved from https://blockcircle.com/labs
不是投资建议。工具仅用于教育和研究目的。