Las empresas de criptomonedas necesitan cuentas bancarias para operar. Necesitan recibir depósitos fiat de los clientes, pagar a empleados y proveedores y gestionar los fondos corporativos. Pero muchos bancos son reacios a atender a clientes de cripto. La incertidumbre regulatoria, los costos de cumplimiento y el riesgo reputacional asociado con las criptomonedas hacen que sea un segmento de clientes poco atractivo para la mayoría de los bancos.
El problema del debanking ha sido un desafío persistente para la industria de las criptomonedas. Los exchanges, mesas OTC y negocios enfocados en cripto reportan con frecuencia el cierre de cuentas bancarias sin explicación o la imposibilidad de abrir nuevas cuentas. Esto genera un riesgo operativo, ya que una empresa que pierde su relación bancaria puede quedar imposibilitada de procesar depósitos y retiros de clientes hasta encontrar un nuevo socio bancario.
El colapso de varios bancos amigables con las cripto en 2023, incluidos Silvergate Bank y Signature Bank, demostró cuán concentradas se habían vuelto las relaciones bancarias de cripto. Estos bancos se habían posicionado como socios bancarios principales para la industria de las criptomonedas, atrayendo grandes depósitos de empresas del sector. Cuando las condiciones del mercado cripto se deterioraron y aumentó el escrutinio regulatorio, los bancos enfrentaron una fuga de depósitos y finalmente quebraron.
La Banking for All Act y propuestas relacionadas buscan evitar que los reguladores presionen a los bancos para que nieguen servicios a negocios legales según su industria. Sin embargo, los bancos también toman decisiones comerciales sobre qué clientes valen los costos de cumplimiento. Atender a un exchange de cripto requiere un monitoreo robusto de transacciones, cumplimiento de BSA/AML y escrutinio regulatorio que muchos bancos prefieren evitar simplemente no aceptando clientes de cripto.
Para los exchanges de criptomonedas, las relaciones bancarias afectan los productos que pueden ofrecer. Un exchange con relaciones bancarias sólidas puede ofrecer rampas fiat fluidas, depósitos instantáneos y retiros eficientes. Un exchange con relaciones bancarias débiles podría solo admitir trading cripto-a-cripto o utilizar procesadores de pagos de terceros que añaden costos y fricción. La calidad de las relaciones bancarias es una ventaja competitiva que no siempre es visible para los usuarios.
Los emisores de stablecoins son particularmente dependientes de las relaciones bancarias. Circle, emisor de USDC, necesita socios bancarios para mantener las reservas que respaldan USDC. Cuando Silicon Valley Bank quebró en marzo de 2023, Circle tenía 3.300 millones de dólares en reservas de USDC en el banco, lo que causó temporalmente que USDC perdiera su paridad. Este evento resaltó cómo la estabilidad de las stablecoins depende de la estabilidad de sus socios bancarios.
Las redes bancarias internacionales añaden complejidad. Las transferencias fiat transfronterizas para negocios de cripto a menudo requieren relaciones de banca corresponsal, donde un banco enruta las transacciones a través de otro para llegar al destino. Estos bancos corresponsales pueden tener sus propias políticas sobre transacciones relacionadas con cripto, creando puntos adicionales de posible falla en la cadena de pagos.
Las EMI (Instituciones de Dinero Electrónico) y los proveedores de servicios de pago han cubierto parcialmente el vacío dejado por los bancos tradicionales. Empresas como BCB Group, Seba Bank y Sygnum Bank se especializan en atender a clientes de cripto. Estos proveedores especializados comprenden los requisitos de cumplimiento de cripto y están dispuestos a invertir en la infraestructura de monitoreo necesaria. Sin embargo, son más pequeños y pueden carecer de la gama completa de servicios que ofrecen los bancos más grandes.
Para los traders individuales, la fragilidad bancaria se manifiesta principalmente como retrasos en los retiros, opciones fiat limitadas e interrupciones ocasionales cuando un exchange pierde un socio bancario. Mantener cuentas en múltiples exchanges reduce el impacto de la interrupción bancaria de un solo exchange. Ser consciente de que las rampas de entrada y salida fiat dependen de relaciones bancarias que pueden cambiar sin previo aviso es un factor de riesgo práctico que vale la pena considerar en su planificación.