Las barras de volumen estándar en la parte inferior de un gráfico le muestran cuánto se negoció durante cada período de tiempo. El perfil de volumen rota esta vista 90 grados, mostrándole cuánto se negoció en cada nivel de precio. En lugar de volumen a lo largo del tiempo, ve volumen por precio. Esta distinción revela dónde el mercado pasó la mayor parte del tiempo transaccionando, lo cual es una pieza de información fundamentalmente diferente y a menudo más útil.
El Punto de Control (POC) es el nivel de precio con el mayor volumen negociado. Representa el precio en el cual ocurrió el mayor acuerdo entre compradores y vendedores. Los mercados tienden a sentirse atraídos hacia el POC porque representa el valor justo determinado por la negociación más activa. Cuando el precio se aleja del POC, a menudo regresa a menos que ocurra un cambio genuino en la estructura del mercado.
Los Nodos de Alto Volumen (HVN) son áreas de precio donde ocurrió una negociación significativa. Son visibles como secciones gruesas en el perfil de volumen. Los HVN tienden a actuar como soporte y resistencia porque muchos participantes del mercado tienen posiciones establecidas en estos precios. Cuando el precio vuelve a visitar un HVN, esos participantes se vuelven activos nuevamente (defendiendo posiciones, tomando ganancias o añadiendo), creando la actividad de negociación que se manifiesta como soporte o resistencia.
Los Nodos de Bajo Volumen (LVN) son áreas de precio donde ocurrió relativamente poca negociación. Aparecen como secciones delgadas en el perfil. Los LVN tienden a ser áreas donde el precio se mueve rápidamente porque hay poco interés histórico de negociación que lo desacelere. Cuando el precio entra en un LVN, típicamente se mueve rápidamente a través de él hasta que alcanza el siguiente HVN. Este comportamiento crea zonas objetivo naturales para las operaciones: entrar cerca de un soporte HVN, apuntar al siguiente HVN a través del hueco LVN.
El Área de Valor abarca el rango de precio donde se negoció aproximadamente el 70% del volumen total (una desviación estándar). El Área de Valor Alto (VAH) y el Área de Valor Bajo (VAL) definen los límites donde se concentró la mayor parte de la actividad de negociación. Estos límites a menudo actúan como soporte y resistencia. Un movimiento por encima del VAH sugiere aceptación alcista de precios más altos. Un movimiento por debajo del VAL sugiere aceptación bajista de precios más bajos.
Los perfiles en desarrollo frente a los perfiles completados cuentan historias diferentes. Un perfil en desarrollo para la sesión actual le muestra en tiempo real dónde se está acumulando el volumen. Si la negociación temprana se concentra en el extremo bajo pero el POC migra hacia arriba a través de la sesión, esa migración sugiere un fortalecimiento de la demanda. Un perfil completado para una sesión anterior le da puntos de referencia para el día actual.
Los perfiles compuestos de varios días muestran la distribución del volumen durante períodos más largos, revelando los principales niveles estructurales. Un perfil compuesto de 30 días podría mostrar que el 70% de toda la negociación de Bitcoin ocurrió entre 62.000 y 68.000 dólares. Si el precio rompe por debajo de esta zona con convicción, la falta de volumen histórico por debajo significa que hay un soporte estructural limitado hasta el siguiente HVN importante, potencialmente mucho más bajo.
El perfil de volumen funciona mejor en conjunto con otros análisis. Le dice dónde ocurrió una negociación significativa, pero no por qué. Combinar los niveles del perfil de volumen con soporte/resistencia tradicional, análisis de tendencia y contexto del mercado le da una imagen más completa. Un HVN que se alinea con una media móvil significativa y un mínimo previo de oscilación es un nivel de soporte mucho más fuerte que cualquiera de esos factores por sí solo.
Para el trading práctico, use el perfil de volumen para identificar niveles de soporte y resistencia de alta probabilidad, para establecer objetivos a través de los huecos LVN, y para evaluar la calidad de las rupturas (romper a través de un HVN con volumen pesado es más significativo que romper a través de un LVN). Es una de las pocas herramientas técnicas que refleja la participación real del mercado en lugar de las derivaciones matemáticas del precio, que es por lo que muchos traders profesionales la consideran esencial.