Apa yang Ditunjukkan Heatmap
Heatmap korelasi menampilkan korelasi berpasangan antara setiap aset dalam portofolio Anda (atau watchlist) sebagai matriks berkode warna. Merah tua menunjukkan korelasi positif tinggi (aset bergerak bersama). Biru tua menunjukkan korelasi negatif tinggi (aset bergerak berlawanan). Putih atau warna terang menunjukkan korelasi rendah (aset bergerak secara independen).
Sekilas, heatmap memberi tahu Anda seberapa banyak diversifikasi yang sebenarnya dimiliki portofolio Anda. Heatmap yang sebagian besar merah tua berarti posisi Anda sangat berkorelasi dan portofolio Anda berperilaku seperti satu taruhan terkonsentrasi. Heatmap dengan campuran merah, biru, dan putih berarti Anda memiliki diversifikasi nyata di berbagai pendorong return.
Membaca Kluster
Aset yang berkorelasi berkumpul bersama di heatmap. Kluster token kripto yang sangat berkorelasi (BTC, ETH, SOL menunjukkan korelasi di atas 0,7) memberi tahu Anda bahwa posisi-posisi ini sebagian besar redundan dari perspektif risiko. Memegang ketiganya memberikan lebih sedikit diversifikasi daripada yang disarankan oleh jumlah tiga aset.
Aset yang menunjukkan korelasi rendah atau negatif terhadap kluster utama adalah diversifier sejati Anda. Emas yang menunjukkan korelasi rendah dengan kluster kripto Anda. Posisi pasar prediksi yang menunjukkan korelasi mendekati nol dengan kepemilikan ekuitas dan kripto Anda. Ini adalah posisi yang benar-benar melindungi portofolio Anda selama drawdown dalam kluster yang berkorelasi.
Korelasi yang Berubah Seiring Waktu
Satu heatmap memberi Anda snapshot. Serangkaian heatmap dari waktu ke waktu menunjukkan bagaimana struktur korelasi berkembang. Jika korelasi dalam kluster kripto Anda meningkat seiring waktu, portofolio Anda menjadi lebih terkonsentrasi bahkan jika Anda tidak mengubah posisi. Jika korelasi menurun, diversifikasi Anda meningkat.
Membandingkan heatmap saat ini dengan heatmap dari periode stres tinggi (seperti Maret 2020 atau November 2022) menunjukkan seperti apa struktur korelasi Anda selama skenario di mana diversifikasi paling penting.
Langkah yang Dapat Ditindaklanjuti
Ketika heatmap mengungkap konsentrasi berlebih: kurangi posisi pada pasangan yang paling berkorelasi, tambahkan posisi pada aset berkorelasi rendah, atau kurangi eksposur portofolio agregat. Ketika heatmap menunjukkan diversifikasi yang baik: Anda dapat mempertahankan ukuran posisi saat ini dengan keyakinan bahwa risiko Anda benar-benar tersebar di berbagai pendorong return independen.
Jelajahi alat-alat ini di Blockcircle: Prediction Markets Mispricing Engine