Volume bar standar di bagian bawah chart menunjukkan berapa banyak yang diperdagangkan selama setiap periode waktu. Volume profile memutar pandangan ini 90 derajat, menunjukkan berapa banyak yang diperdagangkan di setiap level harga. Alih-alih volume dari waktu ke waktu, Anda melihat volume pada harga. Perbedaan ini mengungkapkan di mana pasar menghabiskan paling banyak waktu untuk bertransaksi, yang merupakan informasi yang secara fundamental berbeda dan sering kali lebih berguna.
Point of Control (POC) adalah level harga dengan volume trading tertinggi. Ia mewakili harga di mana kesepakatan terbanyak antara pembeli dan penjual terjadi. Pasar cenderung tertarik pada POC karena ia mewakili fair value yang ditentukan oleh trading paling aktif. Ketika harga bergerak menjauhi POC, sering kali kembali kecuali terjadi pergeseran genuine dalam struktur pasar.
High Volume Nodes (HVNs) adalah area harga di mana trading signifikan terjadi. Ini terlihat sebagai bagian tebal dalam volume profile. HVN cenderung bertindak sebagai support dan resistance karena banyak peserta pasar memiliki posisi yang dibangun pada harga ini. Ketika harga mengunjungi kembali HVN, peserta tersebut menjadi aktif lagi (mempertahankan posisi, mengambil profit, atau menambah), menciptakan aktivitas trading yang terwujud sebagai support atau resistance.
Low Volume Nodes (LVNs) adalah area harga di mana relatif sedikit trading terjadi. Ini muncul sebagai bagian tipis dalam profil. LVN cenderung menjadi area di mana harga bergerak cepat karena ada sedikit minat trading historis untuk memperlambatnya. Ketika harga memasuki LVN, biasanya bergerak cepat melewatinya hingga mencapai HVN berikutnya. Perilaku ini menciptakan zona target alami untuk trading: masuk di dekat support HVN, target HVN berikutnya melalui celah LVN.
Value Area mencakup rentang harga di mana sekitar 70% dari total volume diperdagangkan (satu standar deviasi). Value Area High (VAH) dan Value Area Low (VAL) mendefinisikan batas-batas di mana sebagian besar aktivitas trading terkonsentrasi. Batas-batas ini sering bertindak sebagai support dan resistance. Pergerakan di atas VAH menunjukkan penerimaan bullish terhadap harga yang lebih tinggi. Pergerakan di bawah VAL menunjukkan penerimaan bearish terhadap harga yang lebih rendah.
Profil yang berkembang versus profil yang selesai menceritakan kisah yang berbeda. Profil yang berkembang untuk sesi saat ini menunjukkan kepada Anda secara real time di mana volume sedang dibangun. Jika trading awal terkonsentrasi di ujung bawah tetapi POC bermigrasi ke atas sepanjang sesi, migrasi tersebut menunjukkan penguatan demand. Profil yang selesai untuk sesi sebelumnya memberi Anda titik referensi untuk hari saat ini.
Profil komposit multi-hari menunjukkan distribusi volume selama periode yang lebih lama, mengungkapkan level struktural utama. Profil komposit 30 hari mungkin menunjukkan bahwa 70% dari semua trading Bitcoin terjadi antara $62.000 dan $68.000. Jika harga menembus ke bawah zona ini dengan keyakinan, kurangnya volume historis di bawahnya berarti ada dukungan struktural yang terbatas hingga HVN utama berikutnya, yang berpotensi jauh lebih rendah.
Volume profile bekerja paling baik bersama dengan analisis lain. Ia memberi tahu Anda di mana trading signifikan terjadi, tetapi tidak mengapa. Menggabungkan level volume profile dengan support/resistance tradisional, analisis tren, dan konteks pasar memberi Anda gambaran yang lebih lengkap. HVN yang selaras dengan moving average yang signifikan dan swing low sebelumnya adalah level support yang jauh lebih kuat daripada salah satu faktor tersebut sendirian.
Untuk trading praktis, gunakan volume profile untuk mengidentifikasi level support dan resistance dengan probabilitas tinggi, untuk menetapkan target melalui celah LVN, dan untuk menilai kualitas breakout (menembus HVN pada volume tinggi lebih signifikan daripada menembus LVN). Ini adalah salah satu dari sedikit alat teknikal yang mencerminkan partisipasi pasar aktual daripada derivasi matematis dari harga, itulah sebabnya banyak trader profesional menganggapnya esensial.