2資産ポートフォリオ

ウェイトと相関をスライドさせ、ポートフォリオの σ が2資産フロンティアに沿って動くのを見てください。分散投資が機能する理由の最もシンプルな実演です。

資産 A のウェイトをスライドする。組合せの標準偏差が 2 資産フロンティアに沿って動く様子を見る。相関が低いほど分散化の便益が大きい。

任意の 2 資産を選択 — μ、σ、ρ をライブで取得

資産 A

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

資産 B

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

資産 A — S&P 500 (stocks)

E[r] %

σ %

資産 B — US 10y T-Note (bonds)

E[r] %

σ %

相関 ρ

A のウェイト: 60%

閉形式 MVP ウェイト (w_A):10.47%

E[r_p]

7.60%

σ_p

11.42%

Sharpe (rf=0)

0.67

2 資産フロンティアは A と B の加重組合せをすべて表す。MVP (オレンジ) は σ が最小となる唯一の点。相関が低いほど曲線は左に押される — これが分散化の便益であり、金融唯一の "フリーランチ" である。

When you mix two assets, the portfolio return is just the weighted average of the two returns. But the volatility is NOT a simple average - it depends on correlation. When ρ < 1, you get diversification: the portfolio is less volatile than a weighted average would suggest. That's the magic Markowitz formalised.

すべてのラボは標準的な教科書の数学に基づいています（Bodie / Kane / Marcus、Fabozzi、Tandelilin）。 Read the full methodology in the How It Works panel above.