De checklistaanpak
De luchtvaart werkt met checklists omdat het overslaan van een stap catastrofale gevolgen heeft. Om dezelfde reden hoor je bij het handelen checklists te gebruiken. Een systematisch beoordelingsproces vóór elke trade voorkomt emotionele beslissingen en zorgt ervoor dat je alleen kapitaal inzet in kansen die aan je kwaliteitseisen voldoen.
Stap 1: komt het signaal uit je systeem?
De eerste vraag is of het handelsidee voortkomt uit een vastomlijnd, getest systeem, of uit een gevoel, een tip of iets wat je op sociale media zag. Trades die voortkomen uit een systeem met een gevalideerde backtest en vaste regels komen in aanmerking voor uitvoering. Trades die uit een impuls voortkomen, komen in aanmerking voor je logboek (schrijf ze op en houd de hypothetische resultaten bij), maar niet voor echt geld.
Dit ene filter schakelt bij de meeste mensen het merendeel van de verliesgevende trades uit. De trades die het dringendst aanvoelen, waarbij je het gevoel hebt dat je de boot mist als je niet meteen handelt, zijn meestal de trades met de slechtste verwachtingswaarde.
Stap 2: wat is de risico-rendementsverhouding?
Vóór je instap moet je precies weten waar je stop-loss ligt en wat je koersdoel is. De verhouding tussen de mogelijke opbrengst en het mogelijke risico moet bij de meeste strategieën minstens 1.5:1 zijn, en bij voorkeur 2:1 of beter. Als je bij een trade $100 riskeert om $50 te verdienen, heb je alleen al een win rate van boven de 67% nodig om quitte te spelen, en dat is heel moeilijk consequent vol te houden.
Het stopniveau hoort op een punt te liggen waar de these achter je trade niet meer klopt, niet op een punt waar het verlies “comfortabel” aanvoelt. Als de these een uitbraak boven $50 vereist en de dichtstbijzijnde belangrijke steun op $45 ligt, hoort je stop ergens onder $45 te liggen, ook als je daarmee meer riskeert dan je lief is. Is de risico-rendementsverhouding die daaruit volgt onaantrekkelijk, dan is het juiste antwoord de trade te laten schieten, niet een krappere stop te gebruiken die de marktstructuur negeert.
Stap 3: wijst het hogere timeframe dezelfde kant op?
Een koopsignaal op de 1-uursgrafiek dat tegen de dag- en weektrend ingaat, vecht tegen het grotere geheel. De trend op het hogere timeframe is de context waarbinnen je handelssignaal werkt. Een instap op een pullback in een sterke opwaartse trend op de daggrafiek heeft een heel ander kansprofiel dan hetzelfde pullbackpatroon in een neerwaartse trend op de daggrafiek.
Wijst het hogere timeframe de andere kant op, dan heb je twee opties: de trade laten schieten, of erkennen dat je tegen de trend in handelt en de grootte daarop afstemmen (kleiner). Trades tegen de trend in kunnen werken, maar je hoort ze de grootte van een speculatieve positie te geven, niet die van een kernpositie.
Stap 4: wat is je edge?
Kun je in één zin onder woorden brengen waarom je verwacht dat deze trade winstgevend wordt? “Het contract is verkeerd geprijsd omdat de markt de nieuwste peilingen nog niet heeft verwerkt.” “Deze token zit in de accumulatiefase en whale-wallets bouwen posities op.” “Dit aandeel laat momentumdivergentie zien op een belangrijk weerstandsniveau, na drie mislukte uitbraakpogingen.” Als je je edge niet helder kunt verwoorden, heb je er misschien helemaal geen.
Stap 5: hoe past dit in je portefeuille?
Ook als een trade aan elk afzonderlijk criterium voldoet, past die misschien niet in je huidige portefeuille. Heb je al een aanzienlijke blootstelling aan crypto en is dit opnieuw een cryptotrade, dan vergroot je door die toe te voegen de correlatie en concentratie van je portefeuille. Zit je al op je maximale aantal open posities, dan moet er eerst iets worden gesloten voordat er iets nieuws kan worden geopend.
De beste traders bekijken trades op portefeuilleniveau, niet alleen op het niveau van de afzonderlijke trade. Een geweldig handelsidee dat je portefeuille slechter maakt, is op dit moment voor jou eigenlijk geen geweldige trade.
Ontdek deze tools op Blockcircle: Whale Finder | Momentum Trading Engine