Portfólio de Dois Ativos

Deslize pesos e correlação; observe σ do portfólio se mover ao longo da fronteira de dois ativos. A demonstração mais simples de por que a diversificação funciona.

Deslize o peso do ativo A. Veja o desvio padrão da carteira se mover ao longo da fronteira de dois ativos. Correlação menor → maior benefício de diversificação.

Escolha 2 ativos quaisquer — puxe μ, σ, ρ ao vivo

Ativo A

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Ativo B

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Ativo A — S&P 500 (stocks)

E[r] %

σ %

Ativo B — US 10y T-Note (bonds)

E[r] %

σ %

Correlação ρ

Peso de A: 60%

Peso MVP em forma fechada (w_A):10.47%

E[r_p]

7.60%

σ_p

11.42%

Sharpe (rf=0)

0.67

A fronteira de dois ativos mostra cada mistura ponderada de A e B. O MVP (laranja) é o ponto único com σ mínimo. Correlação menor empurra a curva mais para a esquerda — este é o benefício da diversificação, o único "almoço grátis" em finanças.

When you mix two assets, the portfolio return is just the weighted average of the two returns. But the volatility is NOT a simple average - it depends on correlation. When ρ < 1, you get diversification: the portfolio is less volatile than a weighted average would suggest. That's the magic Markowitz formalised.

Todo Lab é baseado na matemática padrão de livros didáticos (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin). Read the full methodology in the How It Works panel above.