Визуализатор SML + поиск альфы

Постройте линию рынка ценных бумаг для выбранной вселенной; смотрите, какие акции лежат выше (α положительная) и какие ниже. Цветовая кодировка по знаку альфы. Нажмите на любую точку для полной диагностики.

Линия рынка ценных бумаг + Скринер Alpha

Найдите акции выше (недооценённые) или ниже (переоценённые) SML

Важно: Исторический α не является сигналом для будущего α — большинство задокументированных аномалий быстро затухают после публикации. Это образовательная визуализация, а не сигнал покупки/продажи.

Вселенная

Период

Plot every stock on a graph with beta on the X-axis and expected return on the Y-axis. CAPM says they should all line up on a single straight line - the Security Market Line. Stocks above the line earn more than CAPM expects (positive alpha → maybe undervalued). Stocks below earn less (negative alpha → maybe overvalued). It's CAPM made visual.

Каждая лаборатория основана на стандартной учебной математике (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin). Read the full methodology in the How It Works panel above.