Portafolio de Dos Activos

Deslice ponderaciones y correlación; observe σ del portafolio moverse a lo largo de la frontera de dos activos. La demostración más simple de por qué funciona la diversificación.

Desliza el peso del activo A. Observa la desviación estándar de la cartera moverse a lo largo de la frontera de dos activos. Menor correlación → mayor beneficio de diversificación.

Elige 2 activos cualquiera — obtén μ, σ, ρ en vivo

Activo A

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Activo B

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Activo A — S&P 500 (stocks)

E[r] %

σ %

Activo B — US 10y T-Note (bonds)

E[r] %

σ %

Correlación ρ

Peso de A: 60%

Peso MVP en forma cerrada (w_A):10.47%

E[r_p]

7.60%

σ_p

11.42%

Sharpe (rf=0)

0.67

La frontera de dos activos muestra cada mezcla ponderada de A y B. El MVP (naranja) es el punto único con σ mínima. Una correlación menor empuja la curva hacia la izquierda — ese es el beneficio de diversificación, el único "almuerzo gratis" en finanzas.

When you mix two assets, the portfolio return is just the weighted average of the two returns. But the volatility is NOT a simple average - it depends on correlation. When ρ < 1, you get diversification: the portfolio is less volatile than a weighted average would suggest. That's the magic Markowitz formalised.

Cada Lab se basa en matemáticas estándar de libros de texto (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin). Read the full methodology in the How It Works panel above.

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Portafolio de Dos Activos

Deslice ponderaciones y correlación; observe σ del portafolio moverse a lo largo de la frontera de dos activos. La demostración más simple de por qué funciona la diversificación.

Desliza el peso del activo A. Observa la desviación estándar de la cartera moverse a lo largo de la frontera de dos activos. Menor correlación → mayor beneficio de diversificación.

Elige 2 activos cualquiera — obtén μ, σ, ρ en vivo

Activo A

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Activo B

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Activo A — S&P 500 (stocks)

E[r] %

σ %

Activo B — US 10y T-Note (bonds)

E[r] %

σ %

Correlación ρ

Peso de A: 60%

Peso MVP en forma cerrada (w_A):10.47%

E[r_p]

7.60%

σ_p

11.42%

Sharpe (rf=0)

0.67

Cada Lab se basa en matemáticas estándar de libros de texto (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin). Read the full methodology in the How It Works panel above.