Perusahaan kripto membutuhkan rekening bank untuk beroperasi. Mereka perlu menerima deposit fiat dari pelanggan, membayar karyawan dan vendor, serta mengelola dana perusahaan. Namun banyak bank enggan melayani klien kripto. Ketidakpastian regulasi, biaya kepatuhan, dan risiko reputasi yang terkait dengan kripto membuatnya menjadi segmen pelanggan yang tidak menarik bagi sebagian besar bank.
Masalah debanking telah menjadi tantangan persisten bagi industri kripto. Bursa, OTC desk, dan bisnis berfokus kripto sering melaporkan rekening bank mereka ditutup tanpa penjelasan atau tidak dapat membuka rekening baru. Hal ini menciptakan risiko operasional, karena perusahaan yang kehilangan hubungan perbankannya mungkin tidak dapat memproses deposit dan penarikan pelanggan sampai menemukan mitra perbankan baru.
Runtuhnya beberapa bank yang ramah kripto pada 2023, termasuk Silvergate Bank dan Signature Bank, menunjukkan betapa terkonsentrasinya hubungan perbankan kripto. Bank-bank ini telah memposisikan diri sebagai mitra perbankan utama untuk industri kripto, menarik deposit besar dari perusahaan kripto. Ketika kondisi pasar kripto memburuk dan pengawasan regulasi meningkat, bank-bank tersebut menghadapi pelarian deposit dan akhirnya gagal.
Banking for All Act dan proposal terkait bertujuan mencegah regulator menekan bank untuk menolak layanan kepada bisnis yang sah berdasarkan industri mereka. Namun, bank juga membuat keputusan komersial tentang klien mana yang layak untuk biaya kepatuhannya. Melayani bursa kripto membutuhkan pemantauan transaksi yang kuat, kepatuhan BSA/AML, dan pengawasan regulasi yang banyak bank lebih memilih menghindarinya dengan tidak menerima klien kripto sama sekali.
Bagi bursa kripto, hubungan perbankan memengaruhi produk yang dapat mereka tawarkan. Bursa dengan hubungan perbankan yang kuat dapat menawarkan on-ramp fiat yang mulus, deposit instan, dan penarikan yang efisien. Bursa dengan hubungan perbankan lemah mungkin hanya mendukung trading kripto-ke-kripto atau menggunakan pemroses pembayaran pihak ketiga yang menambah biaya dan friksi. Kualitas hubungan perbankan merupakan keunggulan kompetitif yang tidak selalu terlihat oleh pengguna.
Penerbit stablecoin sangat bergantung pada hubungan perbankan. Circle sebagai penerbit USDC membutuhkan mitra perbankan untuk menyimpan cadangan yang menopang USDC. Ketika Silicon Valley Bank gagal pada Maret 2023, Circle memiliki $3,3 miliar cadangan USDC di bank tersebut, untuk sementara menyebabkan USDC depeg. Peristiwa ini menyoroti bagaimana stabilitas stablecoin bergantung pada stabilitas mitra perbankan mereka.
Jaringan perbankan internasional menambah kompleksitas. Transfer fiat lintas batas untuk bisnis kripto sering memerlukan hubungan correspondent banking, di mana satu bank merutekan transaksi melalui bank lain untuk mencapai tujuan. Bank correspondent ini mungkin memiliki kebijakan mereka sendiri tentang transaksi terkait kripto, menciptakan titik kegagalan potensial tambahan dalam rantai pembayaran.
EMI (Electronic Money Institution) dan penyedia layanan pembayaran telah sebagian mengisi celah yang ditinggalkan bank tradisional. Perusahaan seperti BCB Group, Seba Bank, dan Sygnum Bank mengkhususkan diri dalam melayani klien kripto. Penyedia khusus ini memahami persyaratan kepatuhan kripto dan bersedia berinvestasi dalam infrastruktur pemantauan yang diperlukan. Namun, mereka lebih kecil dan mungkin tidak memiliki rentang layanan penuh yang ditawarkan bank yang lebih besar.
Bagi trader individu, kerapuhan perbankan terutama terwujud sebagai penundaan penarikan, opsi fiat terbatas, dan gangguan sesekali ketika bursa kehilangan mitra perbankan. Mempertahankan akun di beberapa bursa mengurangi dampak dari gangguan perbankan bursa mana pun. Menyadari bahwa on-ramp dan off-ramp fiat bergantung pada hubungan perbankan yang dapat berubah tanpa pemberitahuan adalah faktor risiko praktis yang layak dipertimbangkan dalam perencanaan Anda.