Portofolio Dua Aset

Geser bobot dan korelasi; perhatikan σ portofolio bergerak di sepanjang frontier dua aset. Demonstrasi paling sederhana mengapa diversifikasi bekerja.

Geser bobot aset A. Lihat standar deviasi portofolio bergerak di sepanjang frontier dua-aset. Korelasi lebih rendah → manfaat diversifikasi lebih besar.

Pilih 2 aset apa pun — ambil μ, σ, ρ live

Aset A

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Aset B

Mix any combination — e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Aset A — S&P 500 (stocks)

E[r] %

σ %

Aset B — US 10y T-Note (bonds)

E[r] %

σ %

Korelasi ρ

Bobot A: 60%

Bobot MVP closed-form (w_A):10.47%

E[r_p]

7.60%

σ_p

11.42%

Sharpe (rf=0)

0.67

Frontier dua-aset menunjukkan setiap kombinasi tertimbang dari A dan B. MVP (oranye) adalah satu-satunya titik dengan σ terendah. Korelasi lebih rendah mendorong kurva lebih ke kiri — itulah manfaat diversifikasi, satu-satunya "free lunch" di dunia finansial.

When you mix two assets, the portfolio return is just the weighted average of the two returns. But the volatility is NOT a simple average - it depends on correlation. When ρ < 1, you get diversification: the portfolio is less volatile than a weighted average would suggest. That's the magic Markowitz formalised.

Setiap Lab didasarkan pada matematika buku teks standar (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin). Read the full methodology in the How It Works panel above.