시장 효율성 테스터

모든 티커에 대해 공식 약형 효율성 검정 실행—자기상관, 런, Ljung-Box, 분산비 통계 각각에 평이한 해석 첨부. APT 탭은 Fama-French 3요인 회귀를 적합.

효율성 검정기

약형 실증 검정 — runs, autocorrelation, Ljung-Box, variance ratio + APT

티커

US/global Yahoo symbol

기간

Quick:

티커를 선택하고 "검정 실행"을 클릭하십시오. 본 랩은 최대 10년의 일별 가격을 가져와 일별 수익률 시계열에 대해 네 가지 공식적인 약형 효율성 검정을 실행합니다.

The Efficient Market Hypothesis says you can't predict tomorrow's price from today's information - returns should look random. We test this with three classic statistical tests: autocorrelation (do returns predict the next return?), runs test (are streaks of up/down days too long or too short?), and Lo-MacKinlay variance ratio (does volatility scale linearly with horizon?).

모든 랩은 표준 교과서 수학에 근거합니다 (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin). Read the full methodology in the How It Works panel above.

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