Portefeuille met twee assets

Schuif met wegingen en correlatie en zie de σ van de portefeuille langs de twee-asset-frontier bewegen. De eenvoudigste demonstratie van waarom diversificatie werkt.

Verschuif het gewicht van asset A. Zie hoe de standaarddeviatie van de portefeuille langs de frontier van twee assets beweegt. Lagere correlatie → meer spreidingsvoordeel.

Kies 2 assets naar keuze: haal live μ, σ, ρ op

Asset A

Mix any combination: e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Asset B

Mix any combination: e.g. NVDA + BTC-USD + GLD + AGG. Type a ticker not in the list to add it as a custom asset.

Asset A : S&P 500 (stocks)

E[r] %

σ %

Asset B : US 10y T-Note (bonds)

E[r] %

σ %

Correlatie ρ

Gewicht van A: 60%

MVP-gewicht in gesloten vorm (w_A):10.47%

E[r_p]

7.60%

σ_p

11.42%

Sharpe (rf=0)

0.67

De frontier van twee assets toont elke gewogen mix van A en B. De MVP (oranje) is het ene punt met de laagste σ. Een lagere correlatie duwt de curve verder naar links: dat is het spreidingsvoordeel, de enige “free lunch” in de financiële wereld.

When you mix two assets, the portfolio return is just the weighted average of the two returns. But the volatility is NOT a simple average - it depends on correlation. When ρ < 1, you get diversification: the portfolio is less volatile than a weighted average would suggest. That's the magic Markowitz formalised.

Elk lab is gebaseerd op standaard studieboekwiskunde (Bodie / Kane / Marcus, Fabozzi, Tandelilin). Read the full methodology in the How It Works panel above.